凯爱瑞集团（Kerry Group plc）前日（11月12日星期二）证实，公司已与凯爱瑞合作社（Kerry Co-op）达成协议，将爱尔兰凯爱瑞乳业出售给凯爱瑞合作社，预计总价为5亿欧元。

随着中国上游奶源的持续过剩和价格继续下探，使得传统低温鲜奶的市场中涌入了大量的鲜奶玩家“新势力”。无论是中、小牧场、各大乳企亦或各路渠道商（如奥乐齐、盒马等）短期内获取资源过剩红利的行径，从“现打鲜奶”到“渠道定制、自有品牌”的百花齐放，各路低温鲜奶新势力的“鲶鱼效应”正在搅动动着整个鲜奶市场的边界不断被放大。

1-9月主要乳制品进口总量仍然同比下滑，相较2022年跌幅更大。牛奶：进口牛奶在国内生奶持续过剩的前提下，加上传统进口区域欧洲奶价高企，继续市场萎缩；稀奶油：进口稀奶油1-9月进口当量迅速增长，但由于国内茶饮咖啡市场见顶，加上国内诸多新兴品牌冲击，总体略显过剩；脱脂奶粉：脱脂奶粉的进口数量和增长的降幅均创新高，位居首位，过快的进口降速将为明年带来交易性的机会。

煎熬度日的2024，十一黄金周的假期余温还未散去，曾经轰轰烈烈进军奶茶店的第一家国企跨区域乳企品牌位于北京的实体首店迎来了“至暗时刻”，关停歇业，暂时画上句号。据悉，离开业时间仅一年有余。

爱尔兰，这个大自然宠爱的“翡翠绿岛”，以其得天独厚的自然资源和优质的农产品闻名于世。作为最早积极制定和执行可持续农业发展的国家之一，爱尔兰通过“绿色本源”项目和SDAS（可持续乳品保证计划）的实施，不仅提高了产品质量和安全标准，还促进了环境保护和可持续发展，为全球食品行业树立了可持续发展的典范。

本文基于经合组织-粮农组织日前发布的《2024-2033年农业展望》，本文为其乳制品产业部分。详细分析了2024-2033年乳制品的价格、生产、消费和贸易发展情况，并讨论了未来十年可能影响全球乳制品市场的重要风险和不确定性。

自2008三聚氰胺奶粉事件爆发，使中国本土乳业的信誉遭受重创。至此，国产奶开始背受质疑，消费风向迅速转移，进口奶深受追捧，并一路上扬，步入了黄金发展时期。从2012年至2020年间，以德亚牛奶为代表的进口牛奶品牌们吃尽了中国乳品市场发展的红利，并得以飞速地增长。然而，如今的中国乳业市场早已不是几年前的光景，消费风向又一次发生了转移，国产品牌崛起。从备受追捧到饱受质疑，进口奶的品质、价格优势已不如当年，并不再大受欢迎，似乎真的“不甜”了。

在市场环境欠佳的时候，营销宣传往往是最容易被降本增效的环节。当下，乳制品行业整体情况较为艰难，企业深感压力山大。国家统计局数据显示，2024年1月至6月，国内牛奶产量1856万吨，同比增长3.4%；规模乳企乳制品产量1433万吨，同比减少3%，奶产量增速高于消费量增速。简言之就是需求疲软，供大于求。这一点也反映在各家企业陆续发布的半年报上。

2024年7月底，中国商务部收到中国奶业协会和中国乳制品工业协会代表乳制品产业提交的反补贴调查申请，请求对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴调查。申请书主张，申请调查产品接受了欧盟及其成员国政府的补贴，欧盟相关乳制品产业(企业)可能受益的补贴项目共计20项。

继天润乳业冰激凌化了、兰格格天边的额吉等为代表的区域特色乳品及品牌成功破圈并开始走向更加广阔的全国市场之后，另一个更具潜能的区域乳企----海河乳业也不甘寂寞。凭借极具天津地方特色的煎饼果子味口味奶走在了奔向全国市场的征途上。

1-7月主要乳制品进口总量得益于7月进口跌幅缩小，年度同比降幅随之减少，而同比2022年仍然有2成跌幅，消费恢复，任重而道远。进口牛奶跌幅未减，但考虑到8月份以后奶价的迅速反弹，四季度有望缩小跌幅。

自从以北京为根据地的红星前进面包牛奶公司以80年代国营商店为文化体验基调，怀旧情怀的现打即饮牛奶、老式面包并使充满儿时生活场景再现氛围的购物体验破圈之后，现打鲜奶的消费体验进入到人们的视野中，并开始火遍中国大江南北。

Sodiaal乳业合作社宣布其专注于婴幼儿奶粉业务的子公司Nutribio与欧洲最大的乳业合作社丹麦Arla建立战略合作伙伴关系。该合作标志着Nutribio在国际发展和成为婴幼儿奶粉市场重要参与者的雄心方面迈出了重要一步。

据央视新闻客户端报道，市场监管总局最新发布的统计结果显示，截至目前，已有69家境内外企业共计369款婴幼儿配方羊乳粉产品配方，依据新版国家标准完成了注册审批。这一数字占所有注册企业总数（151家）的45.7%，以及注册配方总数（1216个）的30.3%。新国标的实施要求婴幼儿配方羊乳粉产品中使用的乳蛋白原料必须100%来源于羊乳。这一政策导致了之前部分添加牛乳清粉的所谓“半羊”配方产品全面退出市场，进一步规范了市场秩序。

八月的华夏，骄阳似火。然而，中国当下的乳品消费，却未能如炽热的骄阳那样，暖得天地、万物一片热辣滚烫。相反，不断下滑的阴霾依旧绵绵，全然没有被驱散的迹象。处在中国当下原奶过剩周期里，受困的不仅仅是全国各地上游众多的牧场，杀牛、减产、减负，并轮翻上演。其实，那些横跨乳业上、中、下游、产业链一体化、并具有掌控周期能力的大型乳企们，日子似乎也不那么好过。

1-6月主要乳制品进口总量继续呈萎缩态势，月度/同比2023/同比2022年均有2位数以上的跌幅，侧面反映了消费的低迷。进口牛奶主要是常温奶跌幅较大，毋庸多说，主要是国内奶源的压力。进口稀奶油当月虽然到货量下跌，但年度总量逆势上行，不过考虑到主要用户茶饮的生意每况愈下，很难说这种状态是否能够维持。

2024年上半年，河北省农林牧渔业总产值2879.5亿元，同比增长3.8%。夏粮生产再获丰收。夏粮播种面积2276.3千公顷，同比增长0.1%；总产量1513.0万吨，增长1.0%；亩产443.1公斤,增长0.8%。

妙可蓝多发布了业绩预增公告。2024年上半年，预计实现归属于母公司股东的净利润为6500.00～9000.00万元，同比增长约128%～215%；皇氏集团发布公告称，公司 预计 2024 年上半年实现净利润100 万元–150 万元，比上年同期下降99.30%–99.53%；麦趣尔发布上半年业绩预告，预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损5800万元-6800万元，上年同期净利润为亏损3736.97万元。

当下中国低温鲜奶增长的新引擎，应从广袤无垠的县域市场中来！在线上红利殆尽，高线城市低温鲜奶暂时还无法更进一步加速渗透的当下，其实更多的挖掘和增长都指向了一个庞大但容易被忽略的市场——县域消费。

益索普发布2024年乳品消费趋势洞察

据我国海关统计，4月，我国乳制品进口 9.25 亿美元，同比下降 20.80%；进口数量为 22.34 万吨，同比下降 11.64%。前4个月，我国乳制品累计进口 34.96 亿美元，同比下降 27.59%；进口数量为88.00 万吨，同比下降 14.77%。

说起来，上游牧场直接进入终端消费渠道，或孵化自有乳品品牌举动，其实，并不是一件新鲜事。比如，中国乳业著名大型规模牧业集团之一----现代牧业很早便未雨绸缪，推出“三只小牛”消费液奶品牌，并进入以电商为主的渠道进行销售；而另一大型牧业集团----中国圣牧早已推出“圣牧高科”有机纯奶，并已在终端市场上厮杀多年，积累了一定的业界知名度。但受限于奶牛养殖、牧场管理及供应链路的整合等乳业上游领域的专业化、聚焦化，这些牧业巨头在乳品纵向加工一体化的终端下游，一直以来并未有较大的进步和突破，终归牢牢稳固在上游产业链端聚焦、发力。

伊利股份发布2023年财报。公司2023年营业总收入1261.79亿元、归母净利润104.29亿元，再创历史新高，实现连续31年稳健增长；2023年，光明乳业实现营业总收入264.85亿元，同比下降6.13%；实现归属于上市公司股东的净利润9.67亿元，同比增长168.19%；实现加权平均净资产收益率11.44%，同比增加6.87%。新乳业发布2023年业绩报告。报告显示，2023年实现营业收入109.87亿元，同比增长9.8%；归母净利润4.31亿元，同比增长19.3%；

1-3月进口总量为近三年新低，较去年同期跌一成多，较2022年跌幅近3成。脱脂奶粉跌幅从上月的次席跃居首席，相比较去年少进口近三成，数量锐减3万吨以上，但由于国内主要客户大量改用自喷粉，所以现货市场未见起色。跌幅榜眼是奶酪，从2022以来国内新再制奶酪生产线的大幅度投入，导致了对进口奶酪的替代作用，尤其是奶酪碎和再制奶酪的进口降幅较多。

4月11日，凯度以及抖音电商母婴食品行业联合认养一头牛，共同发布了《A2型蛋白乳制品行业趋势白皮书》。

4月1日，新乳业发布《关于福州澳牛收购项目进展的公告》称，已支付收购福州澳牛项目剩余股权转让款1200.39万元。据了解，新乳业于2019年8月12日与叶松景签署了《关于“福州澳牛”之投资合作协议》，收购福建新希望澳牛乳业有限公司和福建新澳牧业有限公司各55%的股权，并于2020年6月初完成了相关工商变更登记。

1-2月进口总量为历年新低，较去年同期跌8.6%，较2022年跌幅近41成。无水奶油以52%的跌幅位居首席，2023下半年以来飞速增长的价格使得贸易商心生惧意，也导致了国内目前一货难求的困局。年度合计进口降幅其次的是脱脂奶粉，跌幅37.5%，创2018年以来进口量新低，国内需求的锐减和国产脱脂奶粉的冲击成为主要原因。

江山迟日丽，春风花草香。2024年初春时节，各大乳企相继发布2023年业绩预告，引起诸多关注。其中，燕塘乳业、皇氏乳业等表现亮眼，增长高于行业平均水平；而尽管完达山及新疆天润暂时还未披露业绩状况，但依2023年前三季度的表现来看，预期仍会良性增长。

继奶酪新锐品牌“酪神世家”于2023年完成数百万美元PreA+轮融资之后，2024新岁伊始，全球领先的特制奶酪集团Savencia Fromage & Dairy旗下品牌百吉福也获得凯辉基金的独家战略投资。寄希望助力百吉福以更深入本土的视角为中国消费者带来更多创新、安全且富含营养的优质产品。

光明乳业预计2023年净利润增长最少1.5倍；妙可蓝多预计2023年净利润下降超四成；皇氏乳业预计2023年净利润增长最少近5倍；贝因美预计2023年扭亏为盈

12月进口总量连续第5个月同比回落，环比继续萎缩，而1-12月全年合计进口量跌幅近一成。年度合计跌幅最大的仍然是全脂奶粉，跌幅近4成，创2017年以来进口量新低，但考虑到1月份的0关税到货，实际2024年1月份到货应该远超去年。

11月进口总量连续第4个月同比回落，环比也略减，而1-11月合计进口量跌幅仍然较大；年度合计跌幅最大的仍然是全脂奶粉，跌幅近4成，而牛奶超过2成半，无水奶油位居第三；进口增幅最大则依次是 乳糖的43.4%，酪蛋白（RC）的30.1%和奶酪的21.6%。

报告指出，尽管预计会受到厄尔尼诺天气(一种发生在热带海洋中的异常现象，其显著特征是赤道太平洋东部和中部海域海水出现显著增温)现象的影响，但2023/24年度的牛奶产量仍将保持稳定。与2022年同期相比，澳大利亚10月份的牛奶产量增长了2%。到目前为止，本季度的牛奶产量增长接近 1%，这说明在去年春季的降雨过量和洪涝灾害之后，牛奶产量略有恢复。

时序轮转，岁月缱绻。即将步入年尾的2023，被认为是常温奶市场分化明显、扑朔迷离且相对复杂的一年。一面是向来一路高歌猛进的常温奶增长开始失速，被各种唱衰增长天花板已至，红利逐渐消退；另一面则是不少乳企在常温奶业务领域依旧展现了较强的韧性，逐季走强。这其中，不仅乳企双雄表现亮眼，而且一些以其它品类赛道起家的中、小乳企，反而在今年，以常温奶成为其公司的主要营收来源，如牛毛黑黑。

10月进口总量连续第三个月回落，环比基本持平，同比微跌，但下降速度减缓8.5%，显示总体进口降幅趋缓。UHT：UHT牛奶的在夏季的枯奶期下单陆续到货，年内首次月度转正，其中新西兰，德国，波兰稳居前三强。稀奶油：稀奶油进口量月度同比转跌，年度小增，和目前市场整体销售不畅有关。

乳清蛋白系列产品，因为其原料乳清液主要来自于生产酪蛋白以及奶酪的副产品，其主要产地为美国、欧洲和新西兰，而国内目前还没有成规模的原制奶酪和酪蛋白生产能力，所以导致该产品价格受国外期货的价格影响极大。首先，我们先表明我们最重要的一个观点，欧美以及新西兰主要乳清蛋白厂家，这几个月的报价，已经完全不考虑中国买家的需求，独立走出一波大牛市。

11月8日，君乐宝宣布将斥资入股茉酸奶品牌，持有该公司30%股份，并表示双方将在乳制品原料供应、新品研发及食品安全和经营管理等多个领域开展深度协同与合作。

近期，各大乳业上市公司三季报陆续发布，在已公布的19家企业中，从营收情况来看，同比增长与下降的企业数量各半，其中行业龙头伊利股份，三季度营收311.09亿元，稳居行业第一。

《食品安全国家标准 乳制品良好生产规范》（GB 12693-2023）对2010版标准进行了修订，规定了乳制品生产过程中原料采购、加工、包装、贮存和运输等环节的场所、设施、人员的基本要求和管理准则。

奶酪，对于西方人来说，犹如流淌在其体内的血液一样，是不可缺少的生命营养之源。对国人而言，最熟知的一定是儿童奶酪棒这一中国特有的产品形态。历经了近年的增长繁荣，当潮水开始退却时，却似乎并未将奶酪文化的基因深深根植于国人的饮食文化当中。

10月9日，骑士乳业发布公告称，因为公司提供做市报价服务的做市商不足2家，公司股票自2023年9月28日起被强制停牌。

9月25日，尼尔森IQ联合蒙牛、京东到家发布《成熟的乳品市场，探索增长新机遇——O2O即时零售常温乳品白皮书》（以下简称“白皮书”），基于尼尔森IQ对于渠道和消费者的深刻洞见，以及京东到家携手蒙牛深耕乳制品即时零售市场的经验沉淀，深入洞察乳品即时零售市场发展，探索乳品品牌增长的新曲线。

8月进口总量反弹势头戛然而止，多个大类品种由于进口价格倒挂，购买量大幅度萎缩。UHT：UHT牛奶的继续萎缩，今年看不到转机。稀奶油：稀奶油进口量暴增，处于对餐饮下游恢复的期望，进口商加码。脱脂奶粉：脱脂奶粉由于主要供方延迟发货导致整体进口量大减，但累计进货仍将成为现货反弹的阻力。

乳制品是中国最大的消费子行业之一，在多品类乳制品生产商的主导下，其纵向和横向整合步伐也是行业最快。虽然未来五年(2023-27 年)的整体复合年增长率仅为 3.7%，但新兴品类的增长前景更今人振奇，如鲜奶(复合年增长率 13%)、奶酷(12%)和冰淇淋(6%)。我们看好具备长期成功的条件、又能够克服短期挑战的公司。

伊利发布上半年业绩。期内，公司实现营业总收入661.97亿元，较上年同期增长4.31%，净利润63.14亿元，较上年同期增长2.85%；蒙牛乳业发布2023年中期业绩公告。公告显示，今年上半年，蒙牛收入逆势增长7.1%，达人民币511.2亿元；新乳业公布半年度报告，营业收入52.98亿元，同比增长10.84%；归母净利润2.37亿元，同比增长25.14%......

7月进口总量连续第二个月反弹，但环比较6月大幅度下降。

7月19日，“2023中国奶酪发展高峰论坛”在重庆国际博览中心举行。本次大会，嘉宾云集，众多行业领袖深刻思索，集思广益，前瞻性的观点对于中国奶酪产业的走向乃至全乳业的发展都具有深刻的展望和引领意义。

6月26日，广西百菲乳业股份有限公司（以下简称“百菲乳业”）在广西证监局进行辅导备案登记，拟首次公开发行股票并在上交所主板上市，辅导券商为国融证券。

2022年受疫情持续影响，物流封控、经济下行；从人口数量上看，根据国家发展和改革委员会的数据，22年全年出生人口比2021年减少106万人，人口出生率比2021年下降0.75个千分点，15—49岁育龄妇女人数比2021年减少400多万人。

2023年1月全球主要出口国原奶产量同比增长1.1%，其中美国产量同比增长1.3%，欧盟产量同比增长1.0%，新西兰产量同比增长1.2%。

当一个刚需、高频的行业市场足够大时，围绕着消费需求日益提升中不能满足的痛点时，一系列创新事物便会应运而生。疫情三年后的今天，中国的乳品行业欣欣向荣，迎来了快速发展黄金期。消费群体的不断入局，消费结构的深刻变化以及强劲的增长态势使得市场容量进一步得以扩大。尤其是国民历经疫情三年的教育与成熟认知，从乳制品中汲取营养与能量的生活理念进一步扎根。

近年来，伴随着消费升级，烘焙业欣欣向荣，新茶饮异军突起，为上游的稀奶油市场带来新机遇。根据相关数据，2020年我国稀奶油出厂市场规模已达88.8亿元左右，2021年超过了百亿。这其中，动物稀奶油的发展态势比植物稀奶油更强劲，处于健康等因素考虑，消费者也更青睐于动物稀奶油。稀动物奶油也称“淡奶油”或“稀奶油”，是从全脂奶中分离所得，尽管价格较为昂贵，但在口感和健康方面具有明显优势，在消费升级的过程中更具潜力。

含乳饮料巨头菊乐IPO已受理；雅士利私有化达成所有先决条件；呷哺呷哺预计净亏损3.2至3.4亿元

根据DCANZ最新发布的数据显示，在新西兰的产季高峰期，12月新西兰奶产量（按乳固体计算）与去年同期相比增长0.6%；22/23产季累计奶产量（按乳固体计算）同比21/22产季下降2.1%。1月-2月新西兰北岛降水非常多，缺乏日照，前日飓风Gabrielle过境北岛，一些地区发生了严重的洪水和风暴，目前来看对新西兰北岛物流造成了较大影响，也影响了牧场原奶的储存和运输；新西兰南岛与去年相比较为干旱。但目前来看1月和2月都较为可能录得收奶量的增长。

恒天然COO离职；百吉福母企和部分法国奶农达成新供应协议；加拿大乳业巨头萨普托将专注节约成本；菲仕兰推出三款植物基产品；雀巢卷入霸凌指控，赔偿220万美元；昔日网红双娃乳业破产寻投资人

2月15日，国家市场监督管理总局食品审批中心公布最新一批“婴幼儿配方奶粉注册批件（决定书）”，公告显示，包括北玮至护、光明优幼、雅慧婴儿、纽贝兰朵、美赞臣蓝臻、金领冠睿护等50款配方奶粉通过新国标注册。

2月13日，美国俄亥俄州登上热搜榜。据媒体报道，2月3日晚，美国俄亥俄州东巴勒斯坦城地区的一列火车发生脱轨，随即爆炸引发大火，脱轨的50节车厢中有5节车厢装载有毒气体——氯乙烯。当地应急部门对车载有毒气体进行“受控释放”以避免爆炸风险，附近居民被迫撤离。

国内“最大的独立原料奶生产商”澳亚集团在2022年12月30日成功登陆港交所后，持续破发。1月17日，虽然其股价上涨1.35%，重新回到6港元，仍然低于发行价6.4港元。这一表现引发业内关注。作为中国前五大奶牛牧场运营商之一，澳亚通常被认为是一家在业内技术领先的企业，按每头成母牛的平均产奶量计，其成母牛年平均产奶量已连续7年位居中国第一。

1月12日，当红的新锐乳业品牌认养一头牛在其IPO道路上遭遇重大考验。当天，中国证监会发布《认养一头牛控股集团股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》，对该公司招股说明书中披露的一系列内容，提出多达48个问题，涉及奶源、食品安全、财务数据、对赌协议，以及是否涉及非法集资、传销等多方面。

低温乳品受物流运输和零售终端储存的影响，无法完全覆盖低级别市场，而常温产品凭借着保质期长、方便存储的特点，已经深入覆盖了低级别市场。尼尔森数据2021年Q2数据显示，常温白奶上线市场同比增长12.6%，下线市场同比增长22.7%。由此可以看出，低级别市场的增长速度更快。2021年，更多的乳制品企业重要的增长都来自于低级别市场，特别是县城、乡镇市场。

近日，海关总署发布公告显示，一批重达9吨的“益力多乳酸菌饮料”因标签不合格被拒入境。这已经不是养乐多第一次被拒入境，2022年1月全国未准入境食品化妆品信息显示，益力多活性乳酸菌饮料（活菌型）、益力多低糖活性乳酸菌饮料（活菌型）、益力多活性乳酸菌饮料（活菌型）和益力多低糖活性乳酸菌饮料（活菌型）共计4批产品因货证不符被拒入境，重量分别为2500千克、30千克、2800千克和300千克，共计5630千克。

恒天然与帝斯曼合资获欧盟批准；山西大同投资规模最大乳企寻求上市；优然牧业与伊利、澳优合资公司成立，叫“伊启科技”；美国明年或对进口奶粉恢复征收关税；君乐宝10亿项目在江苏丰县签约

奶酪，是人体所需的重要营养来源。随着中国消费者大健康意识觉醒，奶酪制品的消费频次以及奶酪口味与形态的多样化需求都在持续高涨。功能性、健康化和品质化成为中国奶酪市场的发展趋向。