中国乳业发展形势分析与预测(2023-2024)

导 语:

近年来我国进入牧场建设热潮,奶牛存栏量增加,标准化、规模化牧场已经成为发展主流,随着产能释放,牛奶产量持续增长,2023年牛奶产量达到4,197万吨,同比增长6.7%,供过于求的状况有所加剧,原料奶价格持续下跌到3.85元/千克,同比下降7.5%,玉米、豆粕等饲料原料价格居高不下,奶牛养殖利润进一步压缩,使在盈亏线上挣扎的养殖场越发困难的同时,大型牧业集团也未“幸免于难”。2023年乳制品产量3,055万吨,同比增长3.1%,乳制品产量增速低于牛奶产量增速,表明乳制品消费需求疲软。受国内原奶供应增加、乳制品产销不旺等因素影响,2023年乳制品进口量同比显著减少,这是乳制品进口量第二年出现下滑。

总体来看,2023年原料奶供过于求,成本居高不下,价格走低,奶牛养殖亏损面较大;乳制品产销不旺,乳品市场增长承压,增速进一步放缓。乳品行业整体形势不容乐观,行业高质量发展路径有待探索。

一、全球乳业发展形势分析

1、全球牛奶产量小幅增长

2023年全球牛奶产量约7.07亿吨,较2022年增加600万吨左右。主产地欧盟、美国、印度、中国、俄罗斯、新西兰牛奶产量延续增长态势。

全球部分国家/地区牛奶产量,2018-2023

图片
数据来源:CLAL,FAO,艾格农业

2、全球乳制品价格大幅下跌

2023年全球乳制品价格较2022年明显下降,年度价格指数较2022年下降了17.26%,月度价格指数的水平也明显低于2022年同期。主要原因是进口需求低迷,同时进口国的库存充足,导致乳制品的价格下跌。

乳制品价格指数(月度指数),2019-2023

图片
数据来源:联合国粮食及农业组织

二、中国乳业发展形势分析 

1、中国牛奶产量稳步增长

2018年至2023年,牛奶产量连续6年增长。2023年,我国牛奶产量4,197万吨,同比增长6.7%,首次突破4,000万吨。

中国牛奶产量,2011-2023

图片
数据来源:国家统计局

2、奶牛规模化养殖比重提高

随着小规模奶牛养殖场(户)的退出、大中型奶牛养殖场(户)的不断发展,中国奶牛规模化养殖比重(指存栏100头以上奶牛场的合计存栏量占全国奶牛存栏的比重)不断提高。2011年至2023年,中国奶牛规模化养殖比重由30%左右上升到75%。

中国奶牛规模化养殖率2011-2023

图片
数据来源:BOABC

3、乳制品产量持续保持增长

2023年中国规模以上乳品企业乳制品产量为3,055万吨,与去年同期相比增长3.1%,整体表现好于2022年同期,中国乳制品行业长期向好的趋势并没有发生改变。

中国乳制品产量月度走势,2019-2023

图片
数据来源:国家统计局

中国乳制品年度产量及增速,2011-2023

图片
数据来源:国家统计局

4、中国牛奶价格持续下跌

2023年牛奶(指生鲜乳、原料奶)的价格整体弱势回落,主要原因是乳制品消费需求疲软,叠加生鲜乳产量增长所致。2023年牛奶平均价格为3.85元/千克,同比2022年的4.16元/千克下降0.31元/千克,降幅7.5%。

中国牛奶价格(月度价格)2019-2023

图片
数据来源:农业农村部,艾格农业

中国牛奶价格(年度价格)2010-2023

图片
数据来源:农业农村部,艾格农业

5、进口乳制品量、额齐跌

2023年中国进口乳品(不含婴幼儿配方奶粉)260万吨,同比下降12.0%;进口额72.6亿美元,同比下降17.7%。

中国乳制品进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

2023年中国乳制品进口结构

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

2023年除了乳清和奶酪逆势增长以外,其它乳制品的进口量都同比下降。其中降幅超过20%的有全脂奶粉和液奶,全脂奶粉进口量34.7万吨,同比下降38.6%;液奶进口量54.9万吨,同比下降23.9%。

中国全脂奶粉进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

中国液奶进口量/额,2003-2023 

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

中国脱脂奶粉进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

中国酸奶进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

中国乳清粉进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

中国黄油进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

中国奶酪进口量/额,2003-2023

图片
数据来源:中国海关,艾格农业

6、2023年前三季度超过8成上市乳企实现盈利

据不完全统计,2023年前三季度,伊利、光明、新乳业、三元股份、妙可蓝多、贝因美等20家上市企业,近8成实现盈利。其中,伊利净利润最高,前三季度实现净利润93.8亿元;皇氏集团增幅最大,净利润1.75亿元,同比增长203.40%。

20家乳企上市企业中出现亏损的企业有4家,分别是西部牧业、品渥食品、庄园牧场和麦趣尔。品渥食品亏损最多,净利润下滑最大,净利润为-0.7亿元,同比下降532.33%。光明、妙可蓝多、西部牧业、品渥食品、庄园牧场5家企业出现营收、净利双下滑。

从营收方面来看,2023年前三季度,有11家企业实现营收增长,占比达55%;10家企业实现营业收入和净利润双增长,占比达50%。其中,均瑶健康营收同比增长104.31%,增长最快;麦趣尔同比下降36.71%,营收跌幅最大。

2023年前三季度上市乳企业绩排行榜

图片
数据来源:乳企财报,艾格农业
该文观点仅代表作者本人,不代表农更行立场,如有任何疑问,请联系editor@179c.com。