南美播种美国收割，近期市场需要关注什么？
美国农民正在忙于收获2023/2024年玉米和大豆，而且他们的收获速度比平时更快。截至9月24日，他们已经收获了15%的玉米和12%的大豆。然而，这些作物的质量并不好。事实上，这是十年来大豆表现最差的一次，玉米表现第二差。
这意味着，虽然我们很快就会知道它们实际收获了多少，但由于过去几个月发生的事情，以及南半球的种植才刚刚开始，市场可能会起伏不定。因此，我们需要密切关注最近发生的事件和即将发生的事情。
2023/2024年作物年度才刚刚开始，但已经发生了很多事情。几个月前，人们担心这可能会像2012/2013年一样，当时中西部大部分地区出现严重干旱。然后，在6月下旬，玉米带出现了严重的风暴，帮助作物有所恢复。
今年，我们无法再将其与2012/2013年进行比较，因为作物正在好转。但仅仅一个月后，热浪袭来，气温连续多天超过37℃，再次扰乱了农作物。
这些天气变化导致玉米和大豆市场价格大幅波动。玉米价格在6月21日创下今年最高价格每蒲式耳6.2875美元后，9月25日跌至每蒲式尔4.8125美元，跌幅为23.46%。大豆价格收于每蒲式耳14.2425美元，比7月份的高点低8.37%。
在作物完全收获之前，天气可能不会再影响作物的发育，但它仍然会影响作物的收货、质量、上市物流以及各地的价格。
南美开始种植
此外，当美国农民正在收割时，南美洲的农民，如阿根廷、巴西和巴拉圭，才刚刚开始种植他们的新一季作物。美国农业部预测，这些国家今年将生产大量玉米和大豆，这意味着美国农产品在全球市场上的竞争将更加激烈。
根据9月份的WASDE报告，下图显示了这些南美国家预计在2023/2024年生产和出口的产品，以及它们在全球出口中的排名。
由于拉尼娜现象造成的严重干旱，阿根廷去年经历了一段艰难的时期，但今年他们的玉米和大豆作物的情况看起来有所好转。美国农业部认为今年阿根廷将生产5400万吨玉米（比去年增加59%）和4800万吨大豆（增加92%）。这些数字与阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所的预测相似。
巴西官方机构Conab最近分享了他们对新季作物的估计，他们将于10月10日发布最新的官方报告。
在大豆方面，美国农业部和CONAB都预计产量和出口会增加，对面积和产量的预测也相似。因此，巴西似乎将在2023/24年继续成为最大的大豆生产国和出口国。但他们对玉米的预测存在显著差异。尽管这两个机构都预计巴西的玉米生产和出口会减少，但Conab比美国农业部悲观得多。如果巴西玉米产量下降9.1%，他们的出口将减少，这可能意味着对美国玉米的需求增加，美国有机会成为最大的玉米出口国，如下图所示。
玉米出口市场份额：2014/15年-2023/24年（预测）
现在需要关注什么?
首先是南美的天气，未来几个月将会出现许多不确定情况。此外，经济衰退的可能性、黑海地区的局势、欧洲、亚洲和澳大利亚的天气以及全球政治等其他因素都可能影响农产品的供需。
短期内，我们将关注美国市场，等待季度库存报告，并期待10月12日的下一份WASDE报告。但我们也需要关注南美正在发生的事情。
在阿根廷，预计到9月20日，5%的玉米作物已经播种(去年为2%)，大豆播种可能要到11月才开始。根据Conab的数据，巴西玉米播种进度为18.3%(去年为19.3%)，大豆播种进度为1.5%(去年为1.7%)。预计明年年初将开始收获，我们需要关注任何可能使市场更加不可预测的事情，无论是来自北半球还是南半球。
