2025-2026年国内进口大豆压榨年产能或增加至2.03亿吨
【导语】当前国内压榨产能格局呈现宽松态势，近十年来，国内年大豆压榨产能由1.2亿吨增至1.4亿吨，增幅达16.7%。但从近几年的实际情况来看，国内大豆压榨产能利用率却逐步下滑。本文将总结当下国内进口大豆压榨格局，并整理未来两年压榨产能情况以供各位参考。
全国进口大豆的压榨分布格局近年来保持比较稳定。从地理分布上看，2024年全国进口大豆压榨已经形成了五大区域布局：环渤海压榨区、华东沿海压榨区、华南沿海压榨区、长江流域压榨区、中西部压榨区。具体到省份来看，主要集中在山东省、江苏省、广东省。
截止目前，华东沿海压榨区（山东、江苏、上海、浙江、福建）占比42%，为全国压榨大豆产能最大区域；华南沿海压榨区（广东、广西、海南）占比24%；环渤海压榨区（辽宁、吉林、天津、北京、河北）占比19%；长江流域压榨区（安徽、江西、湖北、湖南、重庆）占比7%；中西部压榨区（陕西、四川、河南、云南）占比8%。大豆压榨工厂无论是从个数、还是从产能来看，均以沿海居多。由于压榨原料来自海外，沿海地区拥有便利的海运条件，使得进口大豆的运输成本较低，能够快速将大豆运送到工厂进行压榨。
分集团来看，国内进口大豆油厂压榨集团呈现“三足鼎立”格局，国有企业产能占比38%，民营企业产能占比32%，外资企业占比30%。单从不同集团来看，压榨能力排名前12名中，国有企业、民营企业、外资企业各4家。其中国企A与外资B为行业龙头企业，占据了国内33%的压榨产能。全国前10家大豆压榨企业（集团）旗下企业数量占比超过65%，压榨能力占比超过74%。
大豆压榨行业投资结构也在不断优化。从本世纪初的民营企业为主，现在变成了民营、国有、外资企业共同发展的格局，这种结构还是科学合理的。
据Mysteel农产品团队对国内主要地区动态全样本油厂跟踪统计，2024年10月，全国油厂进口大豆压榨量为795.30万吨，较上月减少118.69万吨，减幅12.99%；较去年同期增加76.70万吨，增幅10.67%。10月国内油厂开机率为53.01%。2024年自然年度（始于2024年1月1日）全国油厂进口大豆压榨量为7916.72万吨，较去年同期增幅达2.12%，开机率为52.75%。
全年来看，2024年1-10月压榨量较同期明显回升，由于南美大豆恢复性增产，全球大豆供需格局趋于宽松，叠加美豆期价持续下行，国内进口大豆成本下降，油厂压榨利润表现良好，油厂持续性买船。大豆供应持续充足及压榨利润的好转，油厂积极开机压榨。
按剔除长期闲置产能统计，近十年来，国内年大豆压榨产能由1.2亿吨增至1.4亿吨，增幅达16.7%。从开机率来看，2024年国内月度开机率波动明显，全年在27%-61%之间浮动，而油厂年度平均开机率仅在55%-70%之间。据Mysteel数据，近十年产能利用率最高点出现在2017年，此时为58.87%。而2024年1-10月数据显示当前产能利用率仅为42.45%，较七年前减少了16个百分点。压榨产能逐年的不断扩张，另一方面却是呈现出长期过剩现象。
据Mysteel统计，未来两年国内油厂进口大豆压榨产能或增加到55.69万吨/日，豆粕年度产能或增加至15956.58万吨，进口大豆压榨格局将继续宽松，国内豆粕供应或将继续增加。
