2024年全国稻米市场分析及展望：上半年价格先涨后跌 下半年或存上涨空间
【导语】上半年，全国大米均价先涨后跌再涨，整体走势偏强。下半年新季稻谷上市，新稻市场供应将陆续增加，但受天气的不利影响，预计上市价格总体平开为主，局部优质稻小幅高开。预计大米市场价格波动空间有限，阶段性或受到节日需求提升小幅提振价格。整体来看，下半年稻米价格或存上涨空间，2024年价格高点或出现在下半年。
上半年价格先跌后涨，优质米价格上涨明显
上半年，国内稻米价格呈先涨后跌再涨趋势，总体波动幅度不大，仅局部优质稻米品种价格上涨明显。其走势与我们在《2023-2024中国稻米市场年度报告》中预测的基本一致。由图1可见，截至6月底，全国稻米均价为4003元/吨，较1月初上涨34元/吨，涨幅0.86%，上半年国内稻米价格整体小幅偏强。
2024年上半年全国稻米价格先涨后跌再涨，价格高点出现在3月上旬，价格达到4028元/吨；1月国内大米走货不及预期，下游贸易商节前按需补货，米厂间歇性开工，开工率仅小幅提升。米厂加工稻谷库存或按需收购，价格以稳为主，局部窄幅涨跌。批发市场大米刚需走货，大米价格以稳为主。2月中上旬受节日氛围影响，稻米市场购销清淡，价格以稳为主。下旬市场购销缓慢恢复，局部因稻谷收购成本上调，大米价格窄幅跟涨。3月中上旬米厂稻谷难收，部分窄幅提价促收，局部米价小幅跟涨。随着价格上调。4月中上旬部分产区低价稻谷难收，部分米厂窄幅提价促收，局部米价小幅跟涨。下游需求一般，贸易商补货心态谨慎，下旬国内部分产区米厂因订单不足让利吸单，局部大米价格小幅回落。五一假期前下游大米备货不及预期，产区大米成交缓慢，进入5月部分米厂窄幅让利吸单，米价窄幅回落。中下旬黑龙江产区新季水稻插秧作业全面展开，农户农忙无暇售粮，部分米厂窄幅提价促收，大米价格小幅上涨。6月国内批发市场大米走货一般，贸易商按需补货为主，受稻谷库存成本影响，米价跟涨。
2024年1-6月份全国稻米均价为3990元/吨，较去年同期上涨2.94%。上半年部分地区优质稻谷余粮紧缺，稻价上调推涨米价是主因，因米市购销不旺，米厂平均开工率不高，抑制米价涨幅。上半年市场影响因素主要有：农户售粮进度，稻谷库存成本支撑，市场余粮陆续消化、副产品价格低位等。
稻谷优质优价，基层售粮基本结束
据卓创资讯统计，截至6月底国内稻谷主产区农户平均售粮进度已达97%，较去年同期慢1.5个百分点。2023/24季稻谷农户售粮进入尾声，进入6月随着基层稻谷销售量减少，流通环节供应趋紧，部分米厂稻谷上货难度增加，成本支撑大米价格窄幅上调。
需求恢复不及预期，开机率低位徘徊
上半年米厂月度平均开工率徘徊在16%-21%，其中1月份最高，适逢节前备货；2月开工率最低，因经历传统春节假期，部分米厂阶段性停产放假。3月随着学校开学，企业复工等，需求缓慢恢复，米厂开工率较上月有所提升。但由于需求恢复不及预期，部分下游贸易商仍处于去库存阶段，米厂新增订单有限，开工率提升幅度受限，较去年同期仍偏低。4月国内批发市场大米交易平淡，五一前需求提振不足，市场贸易商库存消化缓慢，产区补货积极性一般，随用随补为主。五一假期前下游未出现如期备货现象，进入5月部分米厂反映订单略有增加，中下旬受端午节前糯米需求提振影响，下游批发市场贸易商补货量增加，产区米厂开工率小幅提升。
截至6月份，端午节前下游部分批发市场贸易商按需补货，产区部分米厂反映订单略有增加，中下旬下游备货结束进入去库存阶段，仅少数低库存贸易商按需采购，米厂反映订单量不及上旬，部分开工率小幅下滑。随着气温升高，大米销区市场采购积极性不高，按需随采随销为主。产区米厂供应老客户生产，稻谷价格近期走高，米厂成本压力加大，部分米企迫于成本压力，停机观望，6月全国米厂平均开工率为20%。
进口量同比下跌 出口量同比上升
上半年，我国大米进口量同比减少。主因国际大米价格高位，国内外大米价差缩小，印度限制大米出口政策的实施，使我国自印度进口量减少。当前我国稻米市场供大于求，大米进口量较小，进口依存度低，主要为品种调剂需求。因此，国内稻米市场运行较为独立，受国际粮价的影响程度较低。
海关数据显示，2024年1-5月我国累计进口大米65.32万吨，累计进口量同比减少60.09%。进口价格方面， 2024年1-5月我国累积进口均价为600.92美元/吨，同比增加15.22%。从贸易方式占比来看，2024年1-5月我国一般贸易方式进口量为63.46万吨，占比达到了97.15%。
2024年1-5月我国累计出口大米51.03万吨，累计出口量同比增加23.91%。出口价格方面， 2024年1-5月我国累积出口均价为704.17美元/吨，同比增加7.05%。从贸易方式占比来看，2024年1-5月我国一般贸易方式出口量为44.51万吨，占比达到了87.23%。
新季稻谷种植面积保持稳定，下半年价格仍有上涨空间
下半年，在新季稻谷上市前，稻谷库存多在米厂、贸易商、烘干房等市场主体手中，价格受到稻谷库存成本支撑。新粮上市后，大部分地区市场或呈现平开小幅上涨趋势。市场主要影响因素：供需格局，市场心态，新粮上市产量、质量，市场收购积极性，米市需求动态等。受新粮上市及天气转凉，市场存储意愿提高等因素影响，下半年米厂平均开工率将有所提升。
从供应面来看，2024年国内北方产区存在“旱改水”情况，粳稻播种面积整体保持稳定，南方产区籼稻种植面积保持稳定，优质稻谷种植面积增长，总体种植面积较去年无明显变化；今年整体天气降雨偏多，对稻谷种植生长或有不良影响，预计对今年新季稻谷产量、质量或有一定影响，将对下半年行情形成一定支撑作用。
从需求面来看，由于中国粮食供应充足，口粮绝对安全，市场消费较为平稳。一般而言，中国大米消费旺季在每年的9月份至来年2月份，主要因为冬季及冬季前后的气温较低，人们消费能力增加，同时有中秋、国庆、春节等传统的重要节日在内，礼品赠送等刺激消费进一步提高，预计需求或阶段性增加，稻米价格受需求提升影响或存小幅上涨可能。
综合上述分析，卓创资讯延续《2023-2024中国稻米市场年度报告》中关于下半年的趋势预测，预计2024年下半年中国稻米价格或整体小幅偏强，波动空间不大。下半年新粮上市后，新稻市场供应将持续增加，预计上市价格大部分地区市场或呈现平开小幅上涨趋势，局部优质稻小幅高开。大米市场价格波动空间微小，阶段性或受到节日需求提升小幅提振价格。
风险提示：天气的不确定性对生长期稻谷的影响、市场售粮及采购进度、下游需求等因素的影响等。
