2023年国际米价“特立独行”,2024年国内稻米行情可能回落

元旦期间,国内销区市场大米供应充足,价格基本稳定,部分品种略有上涨。临近年关,返乡务工人员逐渐增多,节日备货提振效应尚不明显,加之碎米等副产品震荡偏弱运行,利空因素叠加,企业开机率普遍不高,预计1月中旬销区大米市场购销活跃度将有所提升,继而带动米价上涨,但基于大米市场供需宽松的局面,价格上涨空间有限。

2023年国际米价走出独立行情

2023年以来,在全球主粮市场上,大米价格走出了独立行情,不同于全球玉米、小麦、大豆价格的普跌,全球大米价格强势上涨。芝加哥期货交易所(CBOT)大豆主力合约收盘价全年下跌近13%,为近5年来首次年度下跌;小麦全年跌幅接近20%;玉米全年跌幅约为30%,结束此前连续5年上涨行情,跌至近3年低点。

反观国际大米市场,主要出口国报价始终保持强势上涨,5%破碎率大米FOB出口报价全年涨幅超过30%,2023年底均保持在近15年以来高位。其中,2023年全年泰国大米上涨38%,越南大米上涨42%,印度大米上涨41%,巴基斯坦大米上涨32%。

从主要出口国具体价格表现看,因2023年出口需求强劲,越南大米报价于2023年9月反超泰国,成为全球同类大米的报价高点,直至2023年12月底报价才略低于泰国大米。

全球第一大米出口国印度对大米出口限制持续加码,叠加厄尔尼诺天气导致泰国、印度等主要出口国降水偏少,引发市场对大米可持续供给的担忧,进一步激发了主要进口国的采购需求,是2023年国际市场大米价格强势上涨的主要原因。

一是印度对大米出口限制持续加码。继2022年9月禁止碎米出口后,2023年7月20日印度又禁止非巴斯马蒂白米出口,2023年8月下旬印度政府又对另外两类大米出口品种采取限制措施。其中,对蒸谷米出口征收20%的出口关税,且限定巴斯马蒂香米出口的最低价格为1200美元/吨。2023年10月印度政府虽然将巴斯马蒂香米出口底价由1200美元/吨下调至950美元/吨,但是延长了蒸谷米出口加征关税的政策期限,截止时间由2023年10月15日延长至2024年3月,且碎米和非巴斯马蒂白米出口禁止政策保持不变(与印度政府签署协议的除外)。

二是厄尔尼诺天气导致泰国、印度稻谷主产区降水减少,引发市场对泰国、印度新季稻谷产量的担忧。美国农业部预计2023/2024年度泰国大米产量同比将减少4%左右。

三是部分进口国加大采购。其中,印度尼西亚因稻谷播种延迟,产量预计减少1.5%,为确保国内供给,加大进口采购。预计2023年印尼大米进口300万吨,同比增加226万吨,尤其加大了对越南和泰国大米的采购。菲律宾大米进口量保持高位,2023年反超中国成为全球大米第一大进口国。菲律宾政府宣布,2024年仍将维持大米进口低关税政策,美国农业部预计2024年菲律宾大米进口量仍将保持高位。

伴随印度对大米出口的限制,全球大米贸易结构有所调整。2021年至2022年印度大米出口连续两年超过2000万吨,占全球大米贸易量的40%左右,占比超过泰国、越南、巴基斯坦三国总和。2023年印度大米出口减少,仍然是全球大米第一出口国,但占比下降5个百分点,约为34%,泰国和越南大米出口总和占全球贸易的比重提升6个百分点,至32%,仅比印度大米占比低2个百分点,泰国和越南在全球大米贸易中的地位提升。

三大因素影响未来国内稻米市场

2023年国内稻米市场运行总体平稳,价格底部稳步抬升,2024年稻米行情是否会延续上年走势?

首先,政策仍对稻米生产起着重要作用。一是政策导向。预计2024年稻谷种植面积可能以稳为主,但单产提高下总产仍有保障,最低收购价仍将发挥“托底”作用,保护农民收益。二是储备轮换数量和节奏。稻谷作为政策市特征明显的品种,其行情受中央和地方各级储备轮换节奏影响明显,集中出库期阶段性供给压力较大,轮入期又作为市场需求主力支撑价格,2023年多地“增储”信号对市场有明显提振作用,2024年相关政策和市场信息值得重点关注。

其次,国内稻谷供求持续宽松,价格仍有回落空间。在供给上,由于市场需求单一且稳定、产量连续13年保持在2亿吨以上、最低收购价政策“托底”等因素,近年来稻谷库存持续累积。2022年稻谷单产、质量和总产量下降,造成2023年6月至8月国内市场阶段性供应偏紧,但1月至9月共销售最低收购价稻谷2166万吨,实际成交341万吨,成交率15.7%,同比提高13.5个百分点,体现出市场与政策结合下灵活有效的供给能力。在消费上,考虑到居民主食消费多样化、人均传统主食消费下降的趋势,稻谷食用消费量将继续减少。同时,在社区团购、电商促销等“日常低价”模式影响下,居民购买渠道增加、心理价位降低,传统节日拉动效应逐步削弱,“旺季不旺”或成常态,大米加工企业议价能力减小,大米价格区间下移。在供给宽松、需求疲软、行业内卷的背景下,预计2024年国内稻米价格有可能回落。

最后,2024年进口大米对国内市场或有较大影响。2022年我国累计进口大米619万吨,同比增长24.8%,创历史最高水平,包括进口碎米(不需关税配额)352.8万吨,其中印度碎米201.9万吨;2023年1月至11月我国累计进口大米240万吨,同比减少58.4%,其中进口碎米79.6万吨,主要由于印度限制大米出口政策和国际大米价格高企。但印度新季稻谷产情稳定,若2024年大选(预计在5月)后放松出口限制,补充全球大米供给,届时国际大米出口价格回落,可能对国内稻米市场产生影响。

中晚籼稻市场化收购量显著增加

2023年9月底中晚稻集中上市以来,收购量持续增加。2023年中晚籼稻主产区均未启动最低收购价执行预案,市场化收购量显著增加。具体而言,中晚籼稻产区国有企业收购量为443万吨,同比减少36万吨;非国有收购主体收购比率已达82%。究其原因:一方面,2022年中晚籼稻受灾减产、质量下降,企业库存有限,2023年新稻集中上市后,用粮企业积极采购以保证生产;另一方面,随着部分主产省持续进行品种升级,优质稻谷价格底部抬升,储备轮入和企业采购支撑稻价高企。

元旦期间,主产区中晚籼稻市场购销疲软,节日效应带动有限,下游备货低迷,“旺季不旺”特征明显,部分已完成节前订单计划的企业提前停产放假,稻谷市场购销活跃度进一步下降,供需博弈下各地价格互有涨跌。2024年1月3日,江西普通中晚稻收购价2880元/吨,“黄华占”稻谷收购价3020元/吨;湖南普通中晚稻收购价2800元/吨,“黄华占”稻谷收购价2940元/吨,周环比均持平。安徽普通中晚稻收购价2840元/吨,周环比上涨40元/吨。湖北“丰两优”稻谷收购价2850元/吨,周环比回落40元/吨。

粳稻购销放缓   市场价格稳定

临近春节,农户售粮积极性下降,手中余粮在五成左右,部分已计划节后售粮,节前集中售粮期逐渐进入尾声。由于终端大米需求疲软,叠加各大高校即将陆续放假,餐饮行业消费减少,部分贸易商和米厂已暂停原粮采购,稻米市场购销低迷,相比上年同期节奏缓慢,预计春节前稻米价格稳中偏弱运行。1月3日,黑龙江鸡西大米加工企业圆粒粳稻收购价2720元/吨,圆粒粳米出厂价3700元/吨;长粒粳稻收购价3360元/吨,长粒粳米出厂价4750元/吨,周环比均持平。

南方各级储备轮换基本结束,对稻谷价格的支撑和拉动作用逐步消失,而终端大米消费有限,原粮采购积极性低,米企消耗库存为主,开机率下调,稻米价格保持稳定。1月3日,江苏泰州大米加工企业普通粳稻收购价2900元/吨,普通粳米出厂价3940元/吨,“9108”优质粳稻谷收购价3050元/吨,“9108”优质粳米出厂价4600元/吨,周环比均持平。

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