美国农业部发布2023年第四期中国市场油籽作物及产品报告
11月6日，美国农业部（USDA）海外农业局（FAS）发布了其最新的中国市场油籽作物及产品报告（以下简称“报告”），分析预测大豆等油籽作物的生产、消费及贸易情况，并对中国市场数据进行了更新。报告显示：
巴西大豆出口强劲，推动22/23市场年度中国大豆进口总量达到创纪录的1.0085亿公吨。因饲料行业的持续需求，预计23/24市场年度中国大豆进口总量将达到相似水平。
尽管食品级大豆价格降低可能会对维持更高产量构成挑战，但中国政府出台的各项国家级及地方激励大豆种植政策，仍将支持国内大豆的种植生产。
大豆种植情况分析及预测
报告对23/24市场年度大豆产量的预测与前一份报告保持一致，为1,970万公吨。该产量预测是基于大豆种植面积维持在1,005万公顷，同时7月底和8月初暴雨造成的洪水及其它因素使得大豆单产略有下降。与22/23市场年度相比，23/24市场年度大豆种植面积呈现温和增长态势，这主要归因于中国大豆振兴计划下出台的各项激励政策，鼓励推广轮作、间作及开发利用边缘土地。
在整个生长期内，东北大豆主产区降水及日照充足，温度适宜，为大豆成熟创造了有利条件。尽管大豆收获受初期降雨影响，但中国农业农村部（MARA）称，10月期间良好的天气条件，使得截至10月18日的大豆收获工作已完成约80%。
中国政府相关部门及行业机构近期预测，23/24市场年度中国大豆产量略有增加，预测值在2,065万公吨至2,150万公吨之间。有报告显示，该市场年度产量或将达到创纪录水平，品质预计将好于上年，颗粒更大、蛋白和油脂含量均较高。
为促进23/24市场年度大豆产销，中国农业农村部（MARA）于9月26日举办了一场大豆线上产销对接活动，242家种植户、合作社等生产主体，155家加工贸易企业、批发市场及经销商参与其中。
尽管如此，大豆价格预估仍有所下跌。中国农产品供需形势分析报告（CASDE）预估，23/24市场年度大豆价格区间为5,600-5,800元人民币/公吨（788-817美元/公吨），低于上一市场年度的大豆均价5,982元人民币/公吨（842美元/公吨）。行业资讯机构称，大豆收购价格疲软，贴近成本价。因此，农民趋于持货观望，以待政府进入市场推高东北地区大豆收购价格。
大豆消费情况分析及预测
尽管在22/23市场年度部分时期，生猪和家禽养殖行业利润较低，甚至出现负利润，但行业产量情况显示饲料需求仍持续上涨，推动了油籽粕特别是豆粕使用量的增加。22/23市场年度豆粕消费量约占饲用蛋白粕总使用量的73.5%。尽管6月到8月豆粕价格有所上涨，但豆粕消费量仍不断增加，以满足持续增长的饲料生产需求。此外，由于植物油需求温和恢复，大豆食品消费量扩大，预计油籽市场需求将有所增加。
报告预测23/24市场年度大豆压榨量为9,600万公吨，较此前预测有所上调。这反映出大豆产品需求温和增长，大豆供应充足，豆粕价格低于近期高位。中国国家粮油信息中心（CNGOIC）和中国农产品供需形势分析报告（CASDE）均预测23/24市场年度大豆压榨量略有增加，而一家领先的行业资讯机构则预计略有下降。
豆粕饲用需求情况
饲料产量持续增长，使得22/23和23/24市场年度饲料中的豆粕使用量也有所增加。中国农业农村部（MARA）的月度饲料生产总量统计数据显示，22/23市场年度月度饲料生产总量普遍超过上年水平。
根据中国农业农村部（MARA）的月度数据，22/23市场年度饲料生产总量为3.198亿公吨，较上年净增约3,000万公吨，同比增长10.3%。行业资讯机构称，22/23市场年度饲料需求仍然强劲。华南地区最大的饲料生产商之一表示，其在2023年前9个月的销售额和利润分别较上年增加了10.1%和7.1%。
饲料配方中豆粕的添加比例
中国农业农村部（MARA）继续倡导低蛋白日粮技术，以减少豆粕的使用量。22/23市场年度初期，豆粕价格曾达到创纪录高点，推动行业寻求饲料替代品。
饲料中豆粕含量较低，主要源于饲料生产商和终端用户基于价格驱动的结果。中国农业农村部（MARA）的全国饲料生产形势数据显示，2023年8月配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比为11.9%，同比下降4%。
2023年6月至8月间豆粕价格上涨或为导致这一情况的原因。本报告预计豆粕价格在9月稳定下来，并于10月出现下降，加之商品库存处于高位，饲料配方中豆粕含量可能有所上升。
大豆贸易情况分析及预测
报告显示，22/23市场年度中国市场的大豆进口量创下纪录，达到1.0086亿公吨，同比大幅增加930万公吨。这反映出生猪和家禽养殖业对豆粕的需求回暖，以及食品行业对植物油的需求增加。这一进口量也体现出，在全球市场供应充足之时，中国确保大豆进口的意愿，特别源自其最大进口国巴西的大豆。2023年巴西大豆实现创纪录丰产，支持对巴西大豆的进口，是中国推进大豆进口来源多元化的关键。
预计大豆供应量充足，养殖行业产量温和增长使生猪和家禽养殖中豆粕需求出现小幅提升，加之食品行业植物油需求的增加，因此本报告将23/24市场年度大豆的进口量预测上调至1亿公吨，高于先前预测的9,850万公吨。国内大豆增产和国储大豆拍卖将在一定程度上抑制大豆进口增长。中国政府及行业机构目前对23/24市场年度大豆进口量的预测各不相同，介于9,620万公吨到9,725万公吨之间。
22/23市场年度，中国自美国的大豆进口量达到3,030万公吨大豆，较21/22市场年度增长4.2%，占中国大豆进口总量的30%，略低于上一市场年度的32%。中国自巴西进口的大豆达到6,280万公吨，同比大幅增长12.8%，占中国大豆进口总量的62.2%。
9月1日进行的国储大豆拍卖中，售出了约25万公吨大豆。官方尚未披露是否结束或暂停国储大豆拍卖，每日交易结果也尚未公开。行业消息显示，自6月20日起至9月1日，共有422万公吨国储大豆每周进行拍卖，已售出约85万公吨大豆，占拍卖总量的20%。值得注意的是，在2022年3月到11月每周进行的类似拍卖中，共有1,590万公吨大豆进行拍卖，售出394万公吨，占拍卖总量的24.8%。
尽管未来拍卖情况尚未公布，报告预计，中国将继续保持进口大豆的大量储备，这将需要在国内市场定期进行国储大豆轮换。
报告维持对23/24市场年度豆粕出口量的预测，为70万公吨，低于22/23市场年度的80万公吨。日本继续保持为中国最大的豆粕出口国，占22/23市场年度中国豆粕出口总量的68%。预计中国将继续向周边国家市场出口少量豆粕。豆粕进口维持低位。
由于23/24市场年度中国国内大豆油增产，报告下调该市场年度大豆油进口量的预测，由此前50 万公吨降低至40万公吨。
