加沙地带冲突加剧 国内稻米难起“波澜”
随着加沙地带暴发激烈冲突，以及印度将延长20%的蒸谷米出口关税，预计后期国际大米价格仍将高位坚挺。国内中晚稻收获上市进度加快，新稻供应增加，但大米需求相对清淡，后期稻米价格上涨空间有限。
目前，国内一季稻收获上市步伐加快，新稻供应继续增加，但大米需求相对清淡，市场采购热情有所降温，短期国内稻米市场预计仍将高位震荡。国际大米市场近期稳中偏强，随着加沙地带暴发激烈冲突，以及印度将延长20%的蒸谷米出口关税，预计后期国际大米价格仍将高位坚挺。
中晚稻收获在加快 新稻收购进度仍慢
秋粮约占我国全年粮食总产量的3/4，今年秋粮面积预计达到13.1亿亩，比上年增加700万亩左右。当前全国天气总体较好，秋收进展良好，目前南方大部地区一季稻收获已基本进入尾声，早熟晚稻开始收获，东北地区水稻收获正进入高潮。最新农情调度显示，全国秋粮已收获过七成。其中，东北地区近七成，黄淮海地区近八成，西北地区过七成，长江中下游和西南华南过六成。
当前各地正多措并举保障秋收顺利推进，秋粮颗粒归仓。截至目前，江西1400多万亩中稻已基本收获。湖南中稻已收获，晚稻陆续进入成熟期。截至10月13日，河南粮食作物已收获7176万亩，其中水稻787万亩，进度为89.4%。截至10月12日，辽宁粮食已收获2573.2万亩，其中水稻收获83.8万亩，收获进度10.9%。黑龙江粮食作物已收获10942.94万亩，其中水稻收获2864.08万亩，进度近五成。
由于前期稻米市场持续上涨，企业采购稻谷积极，库存相对较高。随着新稻持续上市，稻谷供应增加，稻米市场上涨受阻，加上近期大米需求清淡，走货不快，企业收购意愿有所下降，当前新稻收购进度明显慢于上年同期。
截至10月16日，安徽市场化收购中晚稻126.2万吨，同比减少14.5万吨。截至10月10日，河南市场化收购中晚稻16.5万吨，同比减少9.3万吨；湖北市场化收购中晚籼稻195.1万吨，同比减少38.8万吨。
市场交易仍较清淡 新稻价格有所回落
今年新稻上市后价格高企，部分地区收购价格已创出或接近历史新高。这主要是因为去年南方多地遭遇高温干旱天气，优质粮源相对较少，在新粮上市前，稻谷市场价格相对较高。而上市新粮的质量普遍较好，对市场价格形成有力支撑。近期随着新稻上市逐渐放量，尤其是东北地区产量好于预期，市场供应压力明显增大，粳稻走势相对较弱，中晚籼稻走势相对较强。
10月16日，黑龙江新季圆粒稻谷少量上市，同比进度偏晚，开秤价格为2700～2800元/吨，预计10月底迎来大量上市。其中，虎林圆粒粳稻收购价2720元/吨，周环比下跌120元/吨。吉林超级稻收购价3060元/吨，周环比下跌140元/吨。河南信阳中晚籼稻收购价2800元/吨，周环比上涨100元/吨。湖北中晚籼稻收购均价2816元/吨，周环比下跌3元/吨；中晚籼米出厂均价4137元/吨，周环比上涨3元/吨，其中荆州收购价2800～2860元/吨，较节前略降20元/吨；“丰两优”米企收购价2890元/吨，周环比上涨10元/吨。江西普通中稻收购价2800元/吨，周环比持平，其中鹰潭地区2840元/吨，上涨60元/吨。湖南中晚籼稻收购均价为2884元/吨，同比上涨116元/吨，“黄华占”中晚籼稻企业收购价2900元/吨，周环比持平；其中长沙中晚籼稻收购价2900元/吨，周环比上涨30元/吨。安徽普通中晚稻收购价2900元/吨，周环比上涨20元/吨。
随着新季稻谷集中上市，后期稻谷价格有承压走低风险。优质稻由于近几年发展较快，加上前期上涨过快，预计后期继续上涨空间有限。
国际大米稳中略涨 后期仍将居高不下
国际大米自9月份高位震荡回落以来，近期有所企稳。因泰国国内大米价格上涨和泰铢升值，加之印尼表示今年后期将进口更多大米，而当前主要大米出口国供应有限，加上近期加沙地带局势紧张，推动国际大米价格企稳回升。
上周，泰国破碎率5%大米FOB报价为595美元/吨，周环比上涨5美元/吨；越南大米出口价620美元/吨，周环比上涨5美元/吨。由于新作即将上市，加上10月15日到期的蒸谷米出口关税政策存在不确定性，大米进口国推迟采购，等待政策进一步明朗，导致印度大米出口价格走弱。上周，印度5%破碎率蒸谷米报价520美元/吨，周环比继续下跌5美元/吨。
近期，大米市场利多消息不少，可能推动后期国际大米价格坚挺向上。
一是印度政府官员表示，政府计划将破碎率20%的蒸谷米出口关税延长至2024年3月，该关税原定于10月15日到期。同时，维持巴斯马蒂大米最低出口价1200美元/吨的政策不变。这些政策的继续实施，将使印度大米的出口继续减少，加上其他大米出口国库存有限，全球大米供应仍将偏紧，预计国际大米价格短期难降。
二是近期以巴在加沙地区暴发激烈冲突，中东地区局势持续动荡，全球避险情绪升温，美元、原油、黄金三者罕见同时大涨。中东地区不仅是全球最大的原油产地，也是全球大米主要进口地区之一。近年来，伊拉克大米进口常年保持在200万吨左右，沙特、伊朗年进口大米均超100万吨，阿联酋年大米进口80万～100万吨，埃及、土耳其、叙利亚、约旦等国也都要大量进口大米，2022年埃及向我国进口大米超过48万吨，土耳其向我国进口大米22.6万吨，是我国重要的大米出口伙伴国。中东地区冲突加剧，将使当前脆弱的粮食市场更加动荡，预计后期对大米的需求可能会增加。虽然预期本次巴以冲突持续升级的概率较小，但若一旦失控，将会导致原油价格大涨，进而推动化肥价格飞涨，并可能导致粮食供应链受阻，从而推高国际粮价。
三是美国农业部报告略偏多。美国农业部10月份供需数据显示，2023/2024年度全球大米产量预估上调6万吨，从上月的51808万吨上调至51814万吨；大米消费上调80.6万吨，为52353万吨，大米消费上调幅度高于产量上调幅度；大米期末库存下调13万吨，为16747万吨。随着国际大米价格上涨，理论上大米需求将会减少，但美国农业部10月份供需报告显示大米需求不减反增，库存减少，对国际大米市场略偏多。
不过，当前东南亚新稻米已开始逐步上市，加上国际大米持续处于2012年下半年以来的高位，大米库存消费比也较高，预计后期国际大米价格继续大涨的可能性不大。
后期需密切关注印度大米出口政策的变动，一旦印度大米出口松动，全球大米供应就将得到改善，国际大米价格恐将回落。
