糯稻米整体运行情况分析与后市操作建议
一、八月我国糯稻米行情运行基本概况
2023年8月，受国内农户糯稻余粮见底，米厂前期不敢存粮叠加黑龙江五常市及黑龙江延寿地区水灾影响，我国国内糯稻在8月7日后逐步开启上涨模式。8月上旬以来，东北地区农户余粮见底。截至8月25日，建三江地区农户糯稻地头价自1.58元/斤涨至当前1.7-1.73元/斤，贸易商库存2022年糯稻当前出库报价1.80-1.83元/斤为主，由于价格严重偏离高于当前米厂圆糯出厂价，因此贸易商库存糯稻少有成交。
黑龙江佳木斯以东地区2022年产糯稻加工粳糯米自2.25-2.28元/斤涨至2.40-2.45元/斤，五常地区圆粒粳糯米主流出厂价2.55-2.60元/斤，碎糯米（混合碎）主流出厂报价2.25-2.30元/斤，其中碎糯米供应紧缺，以供应前期订单为主；苏皖方面，当前苏皖地区农户粳糯稻余粮见底，皖南地区大部分米厂停机等待粳糯稻新粮上市，宣城、南陵地区米厂开始收售2023年籼糯稻米。
当前南陵、宣城地区籼糯稻开始少量上市，受进口越南糯米价格持续走高影响，本月中下旬，皖南地区籼糯稻高开高走，潮粮糯稻自上市1.2元涨至当前1.35元/斤，烘干后成本1.70-1.75元/斤，出米率整碎62%，皖南新季籼糯主流出厂报价2.63-2.65元/斤；苏皖地区粳糯当前主流出厂报价2.60-2.65元/斤，碎糯米主流出厂报价2.40-2.45元/斤，毛碎主流出厂报价2.25-2.30元/斤，由于糯米加工量不大，碎糯米供应相对紧缺。进口糯码头车板价自2.5元/斤涨至当前2.65元/斤。
二、进口越南糯米及国际大米行情简析
自国际大米价格上年三季度上涨以来，加上今年人民币出现一定贬值，使得大米进口成本也在持续增加，进口大米低价优势逐步被削弱，我国大米进口量开始下降。近期，随着国际大米价格上涨加快，进口大米价格甚至高于国内大米价格，我国大米进口量在7月份更是出现断崖式下跌。
据海关统计，我国7月份大米进口量为10万吨，环比减少7万吨，减幅41%，同比大减40万吨，减幅80%，是2020年疫情发生以来单月进口最少的月份。1月至7月累计进口大米191万吨，同比减少53%。
进口越南糯米方面，8月前3周（1-20日）我国进口越南糯米19077吨，7月全月为17636吨；8月前3周（1-20日）进口越南碎糯米7550吨，7月全月为7050吨。今年1-8月前三周累计进口越南糯米272879吨，去年1-8月为124401吨；今年1-8月前三周累计进口越南碎糯米94952吨，平均进口成本547美元/吨，去年1-8月为131212吨。
亚洲大米价格在经历连续上涨，创下2008年10月以来的最高水平后，上周出现一定分化，总体涨势放缓，部分品种大米价格出现回落。其中，泰国破碎率5%大米FOB报价612美元/吨，周环比下跌36美元/吨；越南大米FOB出口价625美元/吨，周环比上涨5美元/吨；越南糯米FOB出口报价自625美元/吨下降至605美元/吨。
国际大米价格持续大幅上涨后，已经涨至15年来的高位，短期价格偏高。国外买家在经过数周的抢购补充库存后，观望情绪提升。从全球大米供需形势看，市场对印度禁止出口除巴斯马蒂米和蒸谷米以外的一切白米的禁令可能有点反应过度，预计年内印度解除大米出口禁令的可能性较大。届时，国际大米价格可能会逐步回归。
三、2023/2024种植季市场分析及操作建议
受国际大米持续快速上涨以及东北长时间遭受强降雨影响，国内糯稻米市场信心逐步增强，加上糯米需求逐步恢复，近期糯稻米逐步企稳，籼糯稻米走势略强。进入9月后，随着我国食品厂开工生产，糯米需求量加大，我国糯米尤其粳糯米价格还将略有上涨。
具体到各地区而言，东北佳木斯以东地区9月糯稻米涨幅将开始萎缩，当前东北2022年糯稻余粮仍不低于30万吨，各大贸易商均在观望9月市场需求，预计9月下旬之前，东北佳木斯以东地区圆粒粳糯米出厂报价仍将维持当前价格水平，碎糯米价格将继续走高，越南糯米FOB出口仍将维持600美元/吨以上报价。随着9月20日以后2023年新季糯稻开始大面积收青，东北糯稻米价格或将企稳回落，尤其进入10月国庆节后，东北糯稻水分将降至30%以下，加之皖南及江苏圆粒粳糯稻开始上市，我国圆粒粳糯稻价格将进一步下跌，11月后预计东北圆粒粳糯稻将整体回落。
今年国内糯稻种植面积虽然较2022年大幅增加，仅次于2021年，但受国际大米价格高企带动越南及泰国糯米价格走高影响，各贸易商对收储今年糯稻跃跃欲试，但笔者需要提醒市场参与者的是，当前国际大米贸易形势复杂，国际小麦、玉米等粮食价格持续走低，随着10月后主要大米出口国国内新季稻谷供应的增加，印度大米出口禁令解除只是时间问题，届时国际大米价格必将带动进口糯米价格整体向下，从而影响我国糯稻米价格，加上今年国内市场消费萎缩，对于今年新季糯稻米的收购而言需要格外注意控制成本，去年糯稻疯抢后集体被套的景象依旧历历在目，当前皖南及湖北籼糯稻已经高开，风险正不断集聚，触顶只是时间问题。
2021年底笔者曾发文《糯稻，刀尖上的舞者》中形容糯稻米凛冬将至，两年后又是一个轮回，虽说今年整体种植面积略低于2021年，国际环境也与当时不尽相同，但需求端的萎缩及国际糯米供应即将改善都是显而易见的，还望各市场参与主体注意规避风险。
