三文鱼包机风又起，批发价杀疯了！卖一件亏一件，亏损没有底线…
20周，智利产地冰鲜三文鱼发往中国市场的出口量再度攀升，有业者预估21周中国市场上智利冰鲜三文鱼的比重正在接近挪威产地（冰鲜三文鱼在中国市场的占比）。5月至今，随着“包机”冰鲜三文鱼的集中到货，市场陷入库存消化困境循环、批发市场价格大混战，国内部分三文鱼大进口亏损或已达上百万。
01、2023智利产地冰鲜三文鱼在中国市场占比迅速攀升
据中国三文鱼业内知情信息统计，20周（即上周，5月15-21日）智利共生产了约2.6万-3.7万件冰鲜三文鱼销往中国市场（按每箱20公斤粗略计算，不同口径统计端口数据略有差别，此处为大致范围），如能在本周到货，则最高能有3.7万件智利冰鲜三文鱼能到达中国市场，预计创下智利每周对华出口冰鲜三文鱼数量历史新高。
其中，智利产地鱼主要落地上海浦东国际机场、广州白云国际机场、厦门高崎国际机场、成都双流国际机场，郑州、武汉、长沙、深圳、北京、大连等城市机场亦有一定量货物落地。
可以感知到的是，智利产地三文鱼在中国市场的占比情况正在不断攀升。
据海关最新数据显示，2023年1-4月，中国共进口了2.6万吨冰鲜三文鱼，挪威产地占比51.4%，澳洲产地占比19.4%，智利产地占比15.5%。而在1月，智利产地三文鱼在中国市场的占比仅为5.6%。4月，这一比例则蹿升到24.14%。
按当前的到货情况判断，5月智利产地冰鲜三文鱼在中国市场的占比仍会进一步扩大。有业者估计这一市场占比，在近两周乃至整个5月，或将会更加接近挪威产地在中国市场的占比。
02、大量智利鱼“包机”到货！智利与挪威鱼价差拉大
智利产地近期的集中到货，在更多时候则被称为“包机”到货。
业内所谓的“包机”，指的是租机人（货主或航空货运代理人）向航空公司包租下整架飞机舱位（或部分包机），从出发地装载货物至预定地机场的航空运输方式。通俗来讲，中国市场的包机即中国货代/海外货代通过联动生产企业与订货企业双方，与航司签订合作锁定每周的舱位，走航司直航线路集中将冰鲜三文鱼运至中国市场。
智利冰鲜三文鱼通过包机模式运输至中国，运输时长大致可缩短为5-6天，打破了原先智利产地三文鱼到达中国7~8天的长时魔咒，为中国市场售卖冰鲜三文鱼多争取了1~3天的宝贵时间。
而吸引诸多进口商下场入局、致使智利产地三文鱼占比如此迅速攀升的，则绝不仅仅是单一的时效提升原因。
据海鲜指南了解，一方面，按往年经验，因夏天气温及产季原因，二季度往往为澳洲产地供应减少，而其他产地（如智利、苏格兰、法罗等产地）更为集中补充中国市场（来自澳洲产地三文鱼）的这部分空缺，因而智利产地往往会在二季度比重适当上升，这属于较为常规的行情规律；而另一方面，智利产地在中国市场占比的迅速攀升，则更多来源于价格之间的张力。
第一个价格为运费价格。
在大多数情况下，中国进口商向挪威、智利厂家订购三文鱼的贸易方式常规为CIF，而现在则更多为FOB。通俗来讲，对于中国三文鱼业者的区别而言，两种贸易模式的区别点主要在于运费由谁承担上，CIF为海外三文鱼厂家负责，走FOB则在运费上为中方买家/航司/货代协调主导。
CIF：到岸价。指在交易过程中，起运港将货物装上船，货物越过船舷的那一刻，所有的涉及到货物的风险和责任都转移到了买方，但是区别是，到目的港的运费、保险、附加费用等都由卖方承担。
FOB：离岸价。指货物越过船舷后，卖方就有根据合同约定向对方索取货款的权利。到目的港的运费、保险、附加费用等都由买方承担。
即相比起FOB，CIF模式是在订货价格上增加了运费、保费及到目的港/机场前的一些其他附加费用。
在CIF订货报价价格组成中，智利产地运费所占分量并不低。而和智利产地三文鱼厂商的贸易模式从CIF转成FOB后，由买方来主导运费，在现在航司开通相关航线、能匹配FOB贸易模式后，对应的包机运费则可以较大程度降低，折合成人民币，智利产地冰鲜三文鱼在中国市场的成本约下降了10元/公斤（近期行情，不代表长期情况）。
另一个价格则为产地订货价，智利产地订货报价常规会较挪威产地低，具有一定成本价格优势吸引进口商订货。
在双重价格空间的叠加下，当前智利产地与挪威产地冰鲜三文鱼拉开了较大价差，价差达20-30元/公斤，如按成本与抛货价格计算，价差则更为明显。
03、部分大进口商亏损已达上百万！市场整体订货激进，国内批发市场“价格大混战”
自5月起，中国进口三文鱼批发市场逐渐陷入行情低迷、走货不顺的情境，尤其是近两周。保守估计，本周市场新到货的数量已超7.4万件。一方面，与五一后国内日料餐饮消费行情的下行有关，另一方面，则主要来源于市场货物过多、库存积压、下游买涨不买跌（不囤货）的影响。
受限于冰鲜三文鱼的销售生命周期，库存积压势必引发抛货，抛货则会连带引起整体市场价格的下行，在资金、销售期限及行业压力下，中国进口商的亏损几乎无法避免。
据了解，当前，在大量货物落地的冲击下，中国批发市场几乎所有产地的冰鲜三文鱼都在亏本售货。据上海进口商透露，受中国进口三文鱼批发市场整体低价的影响，挪威产地价格同步跟跌，挪威产地亏本较上周再度拉大，亏损幅度达400-900元/箱（折合新旧货物售卖综合评估）；智利产地少亏，亏损幅度约为300元/箱，“5月亏几十万的大有人在”，部分大进口商的亏损已达数百万。
在海鲜指南向业内问及对包机这一模式的看法时，一进口商表示：“在过往经验给到大家的印象中，‘包机’就等于亏损，量虽然走起来了，但国内需求不好，市场杀价已经杀疯了，都得赔本出货。激烈竞争几个月，最后是谁在挣钱？有谁能挣钱呢？”
“包机”作为航空运输方式，一方面，这一模式的运费确实会更为便宜，但同时，更为考验中国进口商与货代、航司、上游厂家资源、机场等各方面的配合。较为理想的状态是，通过包机这一模式，使得抵达中国市场的冰鲜三文鱼价格下调、时效更快，且在下游维持较为合理的价格，也更适合三文鱼在C端的市场推广。
而“激进”则是近期大家评价市场形容较多的用词。“现在大量货物集中到达，下游的消费力没有跟上，价格就不会就上涨的空间，短期内供过于求，价格就会烂得一塌糊涂。现在的状态更像是混战，不仅仅是国内三文鱼圈的抛货价格混战，外部航司同样也在暗中比较价格。”另一业内人士表示。
在多方推动裹挟下，业者难以独善其身，短期内智利产地回归CIF模式的可能性较小。据不完全了解，近期智利冰鲜三文鱼出口中国走FOB模式的货物占比或已来到80%，占绝大多数。
“大家与航司都签了合作，短期内还是会（包机）飞，只是大家心理预期减量不减量的问题。国内三文鱼批发市场一直都很残酷，不管是订货业内的心理博弈，还是到货后才感知到的市场货量，以及下游的市场反馈这几个环节都存在时间差，当你意识到形势严峻时，往往是上两周就注定好的结局。消化库存、市场调整又需要契机与时间恢复。‘包机’行为本身就存在两面性，后续会如何发展，更多在于‘人’的因素，大家都难以评估走向——在航司方面，也可能有更多航司加入，那么价格可能还会有调整，也可能线路会得到更多优化；在产地方面，等澳鱼产季恢复（预计8月底能较大批量上市），包机的热度可能也会逐步下降。”
本文来自微信公众号：海鲜指南（ID：seafood-guide），作者：马婷婷
