越南巴沙鱼养殖成本3年涨超9000越南盾/KG！腌制开背成越南热门加工品！厂价“松动”，原料却减少，后市价格走势如何？
目前越南工厂价有一定回落。同时受2022年行情影响、养殖成本增长以及贷款相关政策的收紧，预计今年越南巴沙鱼产量将下降。在目前的行情下，工厂价和国内售价倒挂，后市价格走势将如何成为业者的关注点，只有了解越南产区的养殖和加工情况，才能更好把握价格走势。
自2023年1月8日国内取消所有进口冷链食品和非冷链物品口岸环节针对新冠病毒的核酸监测检测等措施起，我国进口水产品不再有进口和流通方面的防疫限制，这是包括越南巴沙鱼在内的进口水产品市场恢复活力的前提。
在2023年初整体存塘量减少、国内市场释放回暖信号的情况下，春节后越南巴沙鱼迎来了一波“涨价潮”：春节前后塘头价上涨约3000-4000越南盾/KG，节后1个月工厂整体报价上涨了约40美分/KG。
但涨价潮并没有明显带动国内市场价格上涨，目前国内巴沙鱼市场需求仍处于缓慢恢复的状态。在此背景下，近期工厂价格有一定回落，不少业者也产生了疑问：目前越南本地塘头和厂家是怎样的情况？如何从供给端把握后市越南价格走势？
为了更好了解越南本地的巴沙鱼产业链，在防疫政策调整后，国内不少企业纷纷去往越南，调研越南本地的巴沙鱼情况，其中包括武汉鲜美达供应链有限公司。
武汉鲜美达供应链有限公司（以下简称“鲜美达”）依托在海外原产地的生产加工优势和在国内的供应链布局，为大中型连锁餐饮、国内食品加工厂和电商平台提供精细化的产品设计方案和货源供应，产品体系包括越南巴沙鱼、黑虎虾和厄瓜多尔白虾等。
今年2月中下旬，鲜美达团队曾去往越南调研巴沙鱼等产品的养殖和加工情况，走访了越南高登股份公司、越南大成海产、南越集团、越南IDI、越南长江水产股份公司、越南皇龙集团、越南同塔九龙等十几家巴沙鱼企业。近日，海鲜指南采访了武汉鲜美达供应链有限公司总经理邵玄武，邀请他分享此次调研过程中观察到的越南巴沙鱼产业最新情况。
01、养殖成本增加、泡药问题有所改善，疫情三年越南巴沙鱼产业变化明显
海鲜指南：邵总您好，您此次去往越南的主要目的是什么？您观察到春节后越南工厂整体境况如何？
邵玄武：在2019年以前，我基本每年会去3-4次越南，主要目的是通过当面拜访的形式了解越南工厂整体情况和最新动向，这样更有利于彼此开展合作。但是过去三年疫情很难出国，我们和越南工厂之间只能线上联系沟通，有部分新合作的工厂甚至从来没有见过面。
同时，过去三年越南工厂也发生了很多变化，例如有的工厂倒闭，有新的工厂建成，有的工厂领导层变动，这些新动向都需要去往越南考察和把握，并在这个过程中和越南工厂建立稳定和诚信的合作关系，推动后续顺利合作，这是此次去越南的主要目的。
此外，我们公司春节前下的订单遇到了部分越南工厂毁约、不发货加价的情况，此次去越南处理这些问题，也是此行的目的之一。
从此次调研观察来看，越南工厂经营状况分为两类：越南本地一些比较大的巴沙鱼养殖户经济状况较好，这些养殖户布局的工厂相对财政压力也较小；但受去年下半年低迷的行情影响，也有部分越南巴沙鱼工厂处于债台高筑、举步维艰的境地，少数工厂甚至濒临破产。另外，目前越南企业的贷款年化利率大于12%，一方面这给企业带来了很大的贷款成本压力，另一方面在收紧的银行贷款政策下，一些企业即使有房产抵押，也不一定能贷到款。
同时，有部分越南工厂财务状况糟糕，这些工厂一般负担着很高的银行债务，在此情况下银行的身份从借款方变成股东，因此工厂的每一笔订单要交给银行审核收益率，否则订单就无法发货。总的来说，大部分越南巴沙鱼工厂处境比较艰难。
海鲜指南：和疫情前相比，越南巴沙鱼产业发生了哪些变化？
邵玄武：产业发生的变化主要体现在两个方面，首先是越南本地巴沙鱼养殖成本大幅上涨，从疫情前的18000-20000越南盾/KG上涨至目前的29000-30000越南盾/KG左右。养殖成本增长背后有三个原因：
第一，由于种苗病死率有所提高，与2019年时相比，相同投苗量情况下，生长至常规克重的巴沙鱼成鱼数量更少，这使得巴沙鱼鱼苗整体成本上涨了近3倍；
第二，饲料成本上涨很多（编者注：据了解，2022年越南巴沙鱼饲料成本环比上涨约40%）；
第三，越南人工成本上涨，随着近几年越南逐步呈现新“世界工厂”的产业趋势，熟练工人的工资也在上涨。
因此对于越南巴沙鱼产业来说，疫情前养殖端和加工端整体利润比较可观，但是这三年各环节的利润空间也越来越小。
另外，越南工厂的产品质量整体有一定提升，具体体现在工厂加工产出的高泡药次货的数量有明显减少。虽然在贸易过程中仍还存在一定的风险，例如在300/400g、400/500g规格的货物中掺杂少量200/300g小规格鱼柳，以此降低工厂成本的行为，但是总的来说，由于越南工厂对中国市场的需求有更多的了解，产品泡药超标的情况有明显的改善。
02、腌制开背鱼成为工厂热门加工产品，纯干板冻产品占额甚至超过50%！
海鲜指南：越南本地原料情况怎么样？越南工厂的产品结构有哪些变化？
邵玄武：从越南当地得到的信号是今年投苗积极性相对较低，养殖户有的弃养，有的投苗量减少，预计今年养殖面积和产量不会有所提高。但从实际订货情况来看，目前原料暂时还没有达到紧缺的程度。
产品结构来说，个别工厂有尝试推新品，但总体上越南工厂还是以加工常规的巴沙鱼产品为主，其中腌制开背鱼是目前越南工厂比较热门的加工品类。此外，纯干板冻巴沙鱼（即纯干不泡药原料）所占的份额也越来越大，有的工厂占比甚至在50%以上。
海鲜指南：在目前行情下，越南工厂对中国市场出口有哪些战略层面的动向？
邵玄武：随着去年12月份我国疫情防控政策调整，国内进口商对于市场比较有信心，那段时间下的订单数量整体较多；另一方面当时巴沙鱼工厂报价相对比较低，在此情况下贸易商也愿意抄底。因此在从12月中下旬到春节前，国内整体下单量有明显增加，越南工厂整体产能也处于相对饱和的状态。
但是从2月底以来，越南工厂整体接到的新订单量很少，部分工厂甚至面临着基本没有订单生产的困境。大部分越南工厂在3月份主要是生产旧订单（编者注：指春节前下单）的产品，有的工厂接的旧订单很多，这段时间产能也相对饱和，但是对于很多接到旧订单量少的工厂而言，目前就处于由于没有订单生产而不得不停工的状态。
我2月中下旬去往越南，一共走访了14天。当时正处于价格拐点：我去的前一周，越南工厂价处在高位状态，但到了3月初，能隐约感觉到越南工厂价有“松动”迹象，在我回国后越南工厂价格就开始小幅下滑。目前来看，下滑幅度不算太大，越南工厂和中国进口商都希望通过在价格上的调节和博弈，尽早结束价格倒挂的局面。
总的来看，越南巴沙鱼产业对中国市场的依赖度比较大，因为其主要的出口市场是中国、美国和欧盟。目前欧美市场整体订单量减少比较明显，例如有越南工厂老板说到，之前能一次性下单20柜的欧洲客户，最近只能下2-3柜。欧美市场主要需求小规格鱼柳产品，而中国市场的常规产品不包括小规格鱼柳，在此情况下，小规格鱼柳形成了较多库存，这也是目前小规格鱼柳价格也相对较低的主要原因。
中国是越南最大的巴沙鱼出口市场，而从2022年下半年以来，中国市场行情持续低迷，对于越南工厂来说，如果欧美订单量少，工厂为了避免库存堆积，不得不以降价甚至亏钱的方式将货物出口到中国市场，以保证现金流和良性运营。所以越南工厂也想逐步减少对中国市场的依赖程度，通过近期到美国和西班牙参展等方式增加欧美市场的订单量。
海鲜指南：您去越南也考察了南美白对虾和黑虎虾，分享一下您所了解的情况吧！
邵玄武：因为越南也过春节，春节期间越南国内的虾消费需求比较旺盛，并且以活虾消费为主，所以节前、后主要捕捞活虾以供应本国市场，只有少量的原料加工成冻品供应国外市场，因此2、3月份越南南美白对虾和黑虎虾的原料价格有明显上涨。
本文来自微信公众号：海鲜指南（ID：seafood-guide），作者：刘少聪
