美国农业部发布2024年第二份中国市场油籽作物及产品报告
7月5日，美国农业部海外农业局（USDA FAS）发布了最新的中国市场油籽作物及产品报告（以下简称“报告”），分析预测大豆等油籽作物的生产、消费及贸易情况，并对中国市场数据进行了更新。报告显示：
- 预计24/25市场年度大豆产量为1,960万公吨，种植面积为995万公顷。
- 自23/24市场年度以来，豆粕价格相对较低且不断下跌，或将推动饲料生产中豆粕使用量的增长。
大豆种植情况分析及预测
- 大豆产量
24/25市场年度大豆产量预计为1,960万公吨，种植面积为995万公顷，均与今年首份中国市场油籽作物及产品报告预期持平。
由于23/24市场年度大豆价格较低和中国农民获得的利润较低，24/25市场年度的产量和种植面积预测均低于报告对23/24市场年度的估值。
- 大豆种植面积
尽管中国持续补贴大豆种植，但23/24市场年度食品用大豆和压榨用大豆价格低，农民获得的利润低，成为影响24/25市场年度大豆种植面积温和下降的主要因素。
行业对大豆种植面积和产量的预测各有不同，中国农业供需形势分析报告（CASDE）6月预测二者均稍有下降，但一家领先的行业咨询机构则预测两者稍有增长。
- 大豆相关政策
预计中国各级政府部门将在24/25市场年度维持大豆生产支持政策。除黑龙江省的大豆生产者补贴外，对采用大垄密植栽培技术和大豆轮作的种植者提供的额外补贴也引发了关注。
大豆消费情况分析及预测
- 大豆消费量
由于葵花籽产量下降，报告将24/25市场年度油籽压榨总量预测从上一份报告预测的1.369亿公吨下调至1.363亿公吨，但仍比23/24市场年度的1.353亿公吨略有增加。压榨用油籽需求的增加反映了饲料行业对蛋白粕需求的温和复苏。
尽管23/24市场年度前期，生猪和家禽养殖行业利润较低，甚至出现负利润，但饲料需求继续增长，推动了豆粕的使用。豆粕消费量约占饲用蛋白粕总量的76%，自2023年9月起，随着豆粕价格的下降，消费量预计将逐步恢复。
此外，由于植物油需求温和恢复，大豆食品消费量扩大，预计油籽市场需求将有所增加。
- 大豆压榨量
报告维持今年首份报告中对24/25市场年度大豆压榨量的预测，仍为9,800万公吨，略高于23/24市场年度的9,700万公吨，反映出大豆产品需求增长疲软。由于豆粕出口量提升，加之用于压榨的花生进口量减少，23/24市场年度大豆压榨量温和增长。饲料行业对豆粕的需求推动了大豆压榨需求。
行业对大豆压榨量的预测各有不同，中国农产品供需形势分析报告（CASDE）6月预计大豆压榨量低于23/24市场年度及22/23市场年度。两家行业机构则分别提出了大豆压榨量与上一市场年度相比几乎持平或适度上涨的预测。
- 饲用蛋白粕消费量
报告将24/25市场年度饲用蛋白粕的消费量预测调整至1.021亿公吨，高于今年首份报告中的1.016亿公吨。报告也略微调高了23/24市场年度估值至1.01亿公吨，24/25市场年度预测也高于这一数值。
饲用蛋白粕消费量的上调主要反映了这两年进口菜籽粕的使用量增加，以及饲料行业需求的温和增长。豆粕在饲用蛋白粕中占比为74%，持续占据主导地位。
- 饲料配方中加入豆粕的比例
自23/24市场年度起始的数月以来，豆粕价格相对较低且呈下降趋势，或将推动饲料生产中豆粕使用量的增长。中国农业农村部（MARA）表示，豆粕减量替代行动取得成效，自2019年以来饲料配方中加入豆粕的比例逐步下降。
此外，中国农业农村部（MARA）的数据显示，2023年全国33家百万吨以上规模饲料企业生产的饲料中，豆粕用量占比平均为10.8％。中国农业农村部（MARA）继续深入实施饲用豆粕减量替代行动，以降低饲料和动物产品的生产成本，减少环境排放。
- 大豆的食用消费量
报告将24/25市场年度大豆的食用消费量预期从上一份报告预计的1,600万公吨上调至1,650万公吨，相比22/23市场年度增加了60万公吨，主要原因是国内大豆供应充足且具备价格优势。
随着餐饮服务业复苏，且消费者健康意识日益提升，预计将刺激大豆产品的消费。然而，国内大豆产量的增加将限制23/24市场年度非转基因大豆的进口机会。
- 国储大豆与拍卖情况
中国国家粮食和物资储备局（NFSRA）报告称，截至2023年末，全国粮食标准仓房完好仓容超7亿吨，较2014年增长了36%。其中，低温准低温储粮仓容为2亿吨。国有粮库储粮周期内综合损失率控制在1%的合理范围内。
中国具备充足的储粮能力，以维持谷物和油籽作物库存量，从而实现粮食安全。相关作物的进口需求也将受到市场条件和收储需求的双重影响。预计中国每年谷物消费总量约为6.35亿公吨，大豆消费总量约为1.2亿公吨。目前大豆库存预计超过3,600万公吨。
2024年中国国储大豆（用于压榨的进口大豆）拍卖于3月19日开拍。行业消息显示，截至6月21日，15次拍卖总计投拍约720万公吨大豆，实际成交仅约120万公吨，成交率约为16%。尽管交易价格较低，但这一成交率反映出压榨行业的需求疲软。
中国在过去三年中举行了多次拍卖，以轮出陈豆。6月28日启动的国储进口大豆拍卖中投拍了96万吨大豆。这些拍卖或降低行业的进口意向。
大豆贸易情况分析及预测
报告对24/25市场年度大豆进口量的预测为1.03亿公吨，与上一次报告预测保持不变，对 23/24市场年度的进口量预期也持平。较低的豆粕价格使得饲料厂提高了豆粕的添加比例，豆粕消费量实现了温和增长，致使大豆压榨需求略有增加，因此24/25市场年度大豆进口量保持稳定。业内人士预计，巴西和阿根廷大豆的丰产将再次提高24/25市场年度期初的结转库存量。
根据贸易数据监测公司（TDM）的数据，23/24市场年度前8个月，中国市场大豆进口量达到6,030万公吨，同比下降1.1%，22/23市场年度大豆进口总量则为9,740万公吨。考虑到必要的运输时间，两者均低于同期大豆出口国出口量的总和。
贸易数据监测公司（TDM）数据显示，在过去三个市场年度中，6-9月的中国大豆进口总量均值约为3,440万公吨。这意味着中国官方统计的23/24市场年度大豆进口总量或仅有9,500万公吨左右。
根据贸易数据监测公司（TDM）的数据，23/24市场年度前8个月，中国自美国进口的大豆降至1,720万公吨，占中国大豆进口总量的28.6%，远低于中国自巴西进口的3,980万公吨，其占中国大豆进口总量高达66%。
巴西大豆的平均进口价格仍比美国大豆的平均进口价格低45美元/公吨，低了7.8%。在24/25市场年度巴西和阿根廷大豆预期增产的情况下，美国对中国的大豆出口仍将面临来自这两个市场的激烈竞争。
24/25市场年度中国豆粕出口总量预计维持在100万公吨不变。鉴于23/24市场年度前8个月，中国豆粕出口量增长至88万公吨，预计该市场年度中国豆粕出口总量略微提高至110万公吨。中国豆粕进口总量则维持低位。
22/23、23/24及24/25年度中国大豆市场情况数据
22/23、23/24及24/25年度中国豆粕市场情况数据
22/23、23/24及24/25年度中国大豆油市场情况数据
《油籽作物及产品报告》来自美国农业部海外农业局（USDA FAS）驻各国使馆农业处，本报告由在中国的农业处提供。
