南美天气主导近期大豆市场

巴西南部雨水过多，中部和北部地区干旱，影响了2023/2024年大豆和第一季玉米作物的种植进度。这给巴西继续出口创纪录水平的农产品带来了额外的挑战。

最近几周，南美的天气似乎是推动农产品市场的主要因素，尤其是在巴西。在经历了多年拉尼娜现象的影响后，现在是南美生产商面对可能持续数月至2024年的强烈厄尔尼诺模式的时候了。

厄尔尼诺影响

根据国际气象组织的数据，在厄尔尼诺年份，两种不同的天气模式通常会影响南美洲。首先，从9月到1月，巴西南部、乌拉圭、巴拉圭南部和阿根廷东北部地区将迎来一个更长、更潮湿的预计。其次，从6月到次年初几个月，大陆北部地区会出现更长、更干燥、更温暖的季节。

目前，巴西和巴拉圭南部地区连续数周降雨量过大，洪水是该地区各地的一个主要问题。根据T-Storm Weather数据，从10月1日到11月26日，巴西南部经历了有记录以来第三潮湿的时期（1979-2023年）。在巴西南部，恶劣的天气条件可能会影响该国约三分之一的大豆生产和近一半的第一季玉米。

种植进度

根据巴西官方机构Conab的数据，截至11月25日，该国最南端各州的大豆种植面积估计接近63%，而去年为77%。此外，根据该机构的数据，南部87%的第一批玉米作物是种植的，而一年前这一比例为91%。

自大豆种植季节开始以来，巴西中部和北部一直相当干燥和温暖。最近几周，巴西中部的最高气温一直保持在38度以上，降水量和覆盖范围有限。戈亚斯州和马托格罗索州经历了自1979年以来最干旱的10月1日至11月26日。预计2023/2024作物年，这两个州的大豆产量将占全国大豆产量的近38%。

根据Conab的数据，截至11月25日，巴西预计大豆产量的75.2%已经种植，而去年为86.1%。马托格罗索州约17%的大豆面积（约占巴西产量的27%）种植在理想的窗口之外。

第二季作物风险

市场参与者目前对巴西大豆种植季节推迟的主要担忧是其对第二茬玉米作物的潜在影响。它占全国玉米总产量的75%以上，是在大豆收获后种植的。

玉米种植季节较晚可能会给巴西南部和中部的生产商带来额外的风险。在南部，南半球冬季霜冻的风险仍然会减少种植面积并降低产量。与此同时，作为玉米和大豆的主要产区，巴西中西部的风险在于，在作物发展的关键时期，降雨量会减少。

由于持续的降雨天气条件，南部的生产者报告了土壤侵蚀问题，这也导致了养分和种子的损失。一些地区也受到了由高降水和日照时间减少引起的细菌性疾病的影响。在中部和北部地区，生产商仍在等待更多的降雨，以评估任何潜在的产量损失，并决定是否重新种植大豆。

出口市场

虽然厄尔尼诺现象似乎可能影响2023/2024年巴西的玉米和大豆产量，但阿根廷、巴西和巴拉圭的产量和出口量预计将高于2022/2023作物年（美国农业部）。预计阿根廷将从去年严重影响该国玉米和大豆生产的拉尼娜造成的严重干旱中恢复过来。根据美国农业部的数据，2023/2024年，阿根廷的玉米产量预计将增加2100万吨（+61.8%），达到5500万吨，而阿根廷大豆产量可能增加92%，从2500万吨增加到4800万吨。因此，阿根廷产量的增加可能会抵消巴西产量的下降。因此，在目前的条件下，2023/2024年作物季节，美国玉米和大豆出口将继续面临来自南美的激烈竞争。