2023年中国食盐行业市场前景及投资研究报告
前 言
食盐享有“百味之王”的美称，作为人们餐桌上不可缺少的调味品之一，食盐对食物的风味调节和人体的生理功效维持具有重要的作用。当前，我国食盐储备充足，产能每年达到约5000万吨，产量保持在1200万吨左右。
01、食盐的定义及分类
食盐主要成分为氯化钠，是人们生活的必需品，它不仅作调味之用，而且是维持人体健康所必不可少的营养物质。根据来源分类，食盐主要分为井矿盐、湖盐、海盐三类。近年来许多试验证实，食盐摄入量与高血压发病率有一定关系，膳食中食盐摄入过多，可引起高血压。世界卫生组织（WHO）建议每人每日摄入6g以下食盐可预防冠心病和高血压。我国规定成人每日摄入6g食盐即可满足机体对钠的需要。
02、食盐行业发展现状
1.原盐产量
原盐指只经初步晒制或熬制的盐，一般含有较多杂质。我国是全球原盐产能和产量最大的国家，70%左右的原盐用于盐化工，其余则用于食用及其他用途。原盐是烧碱、纯碱最主要的原料之一，在无机化工产品中占有极其重要的地位。根据国家统计局数据，2022年中国原盐产量为5359.90万吨，同比下降6.07%。
2.食盐产量
我国已经建立了较为完备的由政府储备和企业社会责任储备组成的全社会食盐储备体系。近年来，我国食盐产量总体保持稳定，2022年食盐产量约为1230.1万吨，2018-2022年的年均复合增长率约为0.93%。中商产业研究院分析师预测，2023年中国食盐产量将达到1241.5万吨。
3.食盐产品结构
我国盐资源丰富，形成了东部的海盐区、中部的井矿盐区以及西部的湖盐区。当前我国的食盐产品结构中，井矿盐、海盐、湖盐分别占比61%、22%、17%，国内食盐消费以井矿盐为主。
4.食盐需求量
随着居民生活条件的提升，人们对于健康饮食要求标准逐渐提高，我国食盐品种日趋丰富，食盐价格趋向多样化，能逐步满足不同人群的消费需求。近年来，我国食盐需求量保持稳定。数据显示，2022年我国食盐需求量为1180万吨，预计2023年食盐需求量将达1201万吨。
5.食盐企业情况
自食盐专营体制改革以来，我国盐行业经营环境已发生深刻变化，不再核准新增食盐定点生产企业，确保企业数量只减不增，鼓励食盐生产与批发企业产销一体。明确允许社会资本参与兼并重组食盐生产批发企业，食盐资质管理更加严格；跨区经营推动食盐市场竞争活力提升，食盐品种日趋丰富，食盐价格趋向多样化，能逐步满足不同人群的消费需求；食盐安全保障体系完善，食盐政府储备和企业社会责任储备制度完备。食盐产品价格放开，食盐零售价格总体呈上涨趋势，行业资源向综合竞争力强的大型企业集团聚集，产业集中度正逐步提高。
03、食盐行业重点企业
1.中盐集团
中国盐业集团有限公司创立于1950年，现为国务院国资委监管的国有大型企业，是我国盐行业龙头企业、唯一中央企业和唯一全国性企业。中盐集团是集盐资源勘探、工程设计、研发、生产、营销、盐穴资源综合利用为一体并向下游盐化工延伸发展的全国性盐业公司和国内重要化工企业。盐的产销量世界第二，其中食盐的产销量居世界第一，并初步形成了无机化工、农业化工、精细化工、日用化工等系列产业布局，金属钠、纯碱、保险粉PVC树脂、烧碱、复合肥、有机氯等盐化工产品居行业前列。
2.雪天盐业
雪天盐业的主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售，主要产品为食盐、工业盐、日化用盐、畜牧盐、烧碱、纯碱、氯化铵、双氧水、芒硝等。雪天盐业食盐品种丰富，主要分为食用小包盐和食品加工盐两大类。其中食用小包盐覆盖井矿盐、湖盐、海盐三大品类。包括加碘精制盐、未加碘精制盐、海藻碘盐、海藻碘低钠盐、腌制盐等产品及满足中高端需求的松態997生态食用盐、锶盐、聚优盐、南岳寿山盐、南海海盐、岩晶盐、活水盐等产品。
2023年上半年，雪天盐业营业收入29.38亿元，同比减少10.82%；归属于上市公司股东的净利润约3.33亿元，同比减少27.8%。从主营业务营收占比来看，2023年上半年，雪天盐业盐类产品营收11.49亿元，占营业总收入的 39.11%。
3.苏盐井神
苏盐井神公司是苏盐集团控股子公司，是集科研、生产、销售于一体的全国大型盐矿资源综合开发利用企业。苏盐井神拥有8个大中型井矿盐采矿权，保有资源储量约120亿吨，年产品总产量超800万吨，主要有食用盐、工业盐、纯碱、元明粉、氯化钙等，资产规模、生产能力、技术创新、经营质效均位居全国盐行业前列。
2023年第一季度，苏盐井神实现营业收入15.44亿元，同比增长1.52%。归属于上市公司股东的净利润2.06亿元，同比下降14.72%。从主营业务营收占比来看，2022年，苏盐井神盐类产品营收27.17亿元，占营业总收入的 54.36%。
4.江盐集团
江西省盐业集团股份有限公司是江西省属国有企业，江西省内最大的盐资源综合开发利用企业。江盐集团逐步形成盐卤一体、盐化一体、盐电（气）一体、产销研一体、盐腔综合利用的全产业链发展模式。自有优质岩盐资源储量6.40亿吨，建有国内目前功能强大的盐卤调配中心，制盐产能规模居国内行业前列，在省内食盐流通市场长期占据主导地位。产品同时外销接壤的广东、浙江、福建等工业人口大省，香港、台湾等地区，以及韩国、马来西亚等国家，是中国南方区域食盐和工业盐的主力供应商。
2023年第一季度报告，江盐集团实现营业收入7.60亿元，同比增长12.44%；归属于上市公司股东的净利润1.40亿元，同比增长68.96%。从主营业务营收占比来看，2022年，江盐集团食用盐产品营收3.94亿元，占营业总收入的13.43%。
5.鲁银投资
鲁银投资集团股份有限公司是1993年3月经山东省人民政府批准以定向募集方式设立的股份有限公司。鲁银投资主要产业包括股权投资、盐及盐化工、粉末冶金及制品、羊绒纺织、经贸业务等。
山东省鲁盐集团有限公司是隶属于鲁银投资的集科研、生产、销售于一体的大型食盐企业，为山东省省级食盐专营企业，主要业务为盐及盐化工业、新零售产业、盐业技术开发、国内外贸易、日化产品开发等。鲁盐集团总部位于山东省济南市，下属国家食盐定点生产企业6家，食盐产能360万吨，其中海盐100万吨、矿盐260万吨，是全国最大的海盐食盐生产基地和山东省唯一的矿盐食盐生产基地。
2023年上半年，鲁银投资主营收入19.02亿元，同比上升4.1%；归母净利润1.73亿元，同比上升23.74%。从主营业务营收占比来看，2022年，鲁银投资食用盐产品营收9.53亿元，占营业总收入的25.14%。
04、食盐行业发展前景
1.食盐产品社会需求量大
食盐是人类日常生活必不可少的食品调味料，人类赖以生存的基本物质。此外，食用碘盐是防治碘缺乏症最有效手段之一，并且安全、经济，易于推广。碘是人体每日新陈代谢必需的微量元素，早期我国大部分地区存在着碘营养缺乏的问题。我国自 1970 年以来普遍推行食盐加碘，碘缺乏症发病率显著降低。为此，国务院于 1994 年 8 月颁发了《食盐加碘消除碘缺乏危害管理条例》，指出国家对消除碘缺乏危害，采取长期供应加碘食盐为主的综合防范措施。目前，我国食盐产品社会需求量大，消费弹性极小，具有较高的不可替代性。
2.国家政策推动盐产业发展
近年来，国家陆续出台了一系列法律法规和政策，对于我国食盐行业完善盐业管理体制、促进盐业资源有效配置、推动行业健康发展、确保食盐质量和供应安全等方面产生了明显作用。根据《盐业体制改革方案》《食盐专营办法（2017 修订）》《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范条件》和《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范文件管理办法》等文件，各级政府机关陆续发布、落实配套政策，而国企纷纷推进改革，积极适应政策调整和市场变化。
一方面，鼓励食盐生产、批发企业兼并重组，允许各类财务投资主体以多种形式参与，向优势企业增加资本投入，支持企业通过资本市场或公开上市等方式融资，形成一批具有核心竞争力的企业集团，引领行业发展。另一方面，放开盐产品价格，取消食盐产销区域限制，鼓励企业自主经营、产销一体化，鼓励盐业企业依托现有营销网络，大力发展电子商务、连锁经营、物流配送等现代流通方式，开展综合性商品流通业务。本次改革方案给予了食盐批发企业更广阔的发展空间，鼓励食盐批发企业采用电子商务、连锁经营、物流配送等现代渠道，进一步推进食盐批发行业的发展。
3.品种盐发展成为行业增长点
随着生活水平的提高及国民健康意识的增强，消费者不再满足于盐产品咸和补碘两项基本功能，逐步转向追求食盐的营养保健功能。未来品种盐具备较大的市场空间，成为盐业发展的重要增长点。此外，普通加碘盐由于同质化竞争严重，随着盐改后市场竞争加剧，其利润空间将会被逐渐压缩。而品种盐具备更高的技术要求、品质及附加值，且具有明显的产品差异性，消费者对品种盐价格的敏感性较低，其出厂价及终端销售价均高于普通加碘盐，具有较大的利润空间。为满足食用盐市场需要，全国食盐定点生产企业和品种盐生产企业通过引进先进制盐生产设备和提高工艺技术，从而不断提高品种盐产量，进一步实现产品多样化、差异化，进而促进了制盐行业的积极发展。
