中国低温奶行业发展现状分析与投资趋势预测简报（2023-2030年）
“低温奶一般是指保质期不超过7天的普通巴氏奶，这就使得低温奶需全程冷链运输，在奶源地300-500公里左右配送成本较低，奶源覆盖范围有限，并且本地乳企在奶源、工厂与运力等方面优势大，对外地乳企构成较高的壁垒，同时随着第三方配送成本不断走高，中小乳企扩张受到极大地限制。”
一、概述：低温奶一般指保质期不超过7天的普通巴氏奶
目前，低温奶主要包括巴氏奶和超巴奶。巴氏奶诞生于19世纪中期，指经过巴氏杀菌法处理的纯牛奶，工艺原理是对生鲜乳进行轻度和较长时间的加热（一般为72-85℃、时间15-16秒），杀死其中的大部分细菌。因无法做到完全灭菌，巴氏奶极易因细菌繁殖而变质，储存温度为2-6°C，而且保质期大多仅有3-7天。相对于超高温杀菌乳（常温奶），巴氏奶因为加热温度更低，营养物质和风味保存更多。
一般经过一道巴氏杀菌工艺处理的鲜奶保质期一般不超过7天，目前较多乳企使用特殊杀菌工艺、两次传统巴氏杀菌技术等方法使得低温奶保质期超过7天，目前难以界定这种处理方式属于巴氏奶还是超巴奶。
二、低温奶行业壁垒分析：奶源、渠道壁垒较高，区域乳企先发优势大
1、对冷链运输要求高，低温奶行业奶源覆盖范围有限，进而使其壁垒较高
低温奶一般是指保质期不超过7天的普通巴氏奶，这就使得低温奶需全程冷链运输，在奶源地300-500公里左右配送成本较低，奶源覆盖范围有限，并且本地乳企在奶源、工厂与运力等方面优势大，对外地乳企构成较高的壁垒，同时随着第三方配送成本不断走高，中小乳企扩张受到极大地限制。
2、低温奶行业消费者粘性高，对渠道中的送奶入户建设要求较高
在低温奶行业销售渠道方面，便利店份额占比31%，送奶入户份额占比27%，大卖场占比为20%，其中搭建送奶入户需要高固定支出、人工成本等，这就使得本地乳企资源优势放大。
那么为什么要搭建送奶入户呢？其主要原因是可以增加消费者粘性，奠定区域乳企市场份额下限。消费者装奶箱后，使其方便性提高且不会轻易更换，同时本地乳企深耕多年，品牌效应强，客户粘性高，这也说明送奶入户的搭建也奠定了企业的市场份额下限。例如，光明乳企送奶入户销售渠道市场占比达到29%。
三、竞争格局分析：低温奶行业三股势力并存，区域龙头割据
1、低温奶行业三股势力并存，引领市场迅速发展
我国低温奶行业市场参与者整体来看主要分为地方龙头乳企、全国性乳企及中小乳企业、新兴品牌，并通过不同方式促进行业市场发展迅速。
我国低温奶行业竞争格局
2、低温白奶市场区域龙头割据，低温酸奶市场形成伊利、蒙牛两大巨头
低温白奶方面，2020年CR3分别为华东的光明、华北的三元、西南的新乳业，市场份额分别为15.84%、13.86%、9.9%，区域龙头割据，市场集中度较低。不过，在渠道精耕与扩张、乳企并购整合的背景下，我国低温白奶行业市场集中度明显提升，CR5由2019年的36%提升至2020年的52%。
而在低温酸奶方面，由于受到奶源、冷链运输能力不足等因素影响，低温酸奶市场渗透缓慢。从竞争格局来看，伊利、蒙牛在早期推进常温白奶铺货的同时，也发展低温酸奶，伊利、蒙牛市场份额占比分别为31%、23%，其他区域低温乳企也具有一定的市场基础。
四、发展前景分析：三大因素致使低温奶行业将进入群英并起阶段
整体来看，我国低温奶行业受奶源不平衡、冷链运输条件不足等因素制约，市场呈易守难攻局势。虽然目前区域龙头乳企先发优势较大，但随着超巴奶的推广、生鲜电商不断扩张及冷链基础设施不断完善，外地乳企、全国性乳企加速渗透市场覆盖面，未来低温奶行业将进入群英并起阶段。
1、超巴奶推广可降低费用支出，有效助推低温奶行业市场渗透
超巴奶在改善杀菌工艺和提高灌装设备卫生等级基础上，在冷藏条件下（10℃以下），货架期一般提高至15-21天。目前，常见用于超巴奶的杀菌技术有INF、离心除菌技术、陶瓷膜微滤除菌技术等。超巴奶可渗透至社区电商、平台电商等流通时间更长的下沉渠道，较低的费用率可提升渠道积极性，使得其费用支出降低，适配渠道范围拓宽，能有效助推低温奶行业市场渗透。
超巴奶推广条件
2、生鲜及社区电商迅速发展，生鲜电商与乳企联合，降低渠道建设壁垒
根据上述内容可知，全国性乳企在当地物流运输能力远不如本地龙头乳企具有奶源、物流运输等优势，占据本地低温奶市场主导，对全国性乳企造成渠道、奶源壁垒。但在生鲜电商前置仓模式下，乳企只需定时将批量乳品送达前置仓或电商平台统一仓库，其后的“送奶入户”流程及风险转移到电商平台，如蒙牛和阿里搭建“天鲜配”模式。
近年乳企与生鲜、社区电商合作事件
因此，随着生鲜电商、社区电商快速发展，并且与乳企强强联合，渠道建设壁垒进一步降低，利好低温奶行业发展。根据数据显示，2022年我国生鲜电商交易规模为5601.4亿元，同比增长20.25%；2021年社交电子商务行业市场规模约44641亿元，2017-2021年复合年增长率为59.4%，预计2022年将增长至48445亿元。
3、冷链基础设施不断完善，乳企运输半径扩大，运输成本将降低
根据数据显示，2021年我国冷库容量达7498万吨，同比增长12.5%。近年来，国家高度重视冷链物流发展，相关政策相继发布，2019年3月国家发展改革委、交通运输部等24个部门联合发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》，提出“加强农产品产地冷链物流体系建设”，发展“生鲜电商+冷链宅配”“中央厨房+食材冷链配送”等冷链物流新模式。因此，在政策支持下，冷链物流效率将不断提升且延长运输半径，低温奶行业运输区域性限制将被打破，同时也有利于运输成本的降低。
本文来自微信公众号：观研天下（ID：guanyantianxia），原文标题：《中国低温奶行业发展现状分析与投资趋势预测报告（2023-2030年）》
