中国生猪产业发展与投资研究简报（2022-2023年）
2022年是我国生猪产业变化巨大的一年，随着产能恢复，上半年生猪价格持续下跌，3月份跌至12元/千克，养殖效益严重亏损；下半年猪价回升，养殖效益开始进入盈利期。养殖行情波动明显，产业竞争加剧，市场也进入降本增效阶段，为抵御行业周期性风险带来的企业运营风险，2022年国内多家养殖集团纷纷调整了企业发展战略。
一、中国种猪进口量同比大幅下降，上半年几乎无进口
随着国内生猪产能的恢复增加，产业对优质种猪的引种需求明显下降，2022年中国累计进口改良种用猪5,208头，同比减少77.6%；进口金额共计1539.65万美元，同比减少71.76%。
受上半年生猪养殖效益严重亏损的影响，国内猪企主动对产能进行控量，上半年国内几乎无种猪进口；下半年养殖效益好转，企业开始少量进口种猪。海关总署数据显示：上半年，仅1月份进口种猪1,123头，其他月份无进口；下半年，累计进口种猪4,157头。
中国种猪进口情况，2018-2022
二、我国生猪出栏量继续增加
随着国内生猪产能的不断释放，2022年中国生猪出栏量继续增加。据统计局数据显示，2022年全国生猪出栏约为6.70亿头，同比增加4.27%；全国猪肉产量约为5,541万吨，同比增加4.63%。
中国生猪出栏量，2017-2022
中国猪肉产量，2017-2022
三、能繁母猪存栏量继续增长，种群生产性能明显提高
从艾格农业监测数据来看：2022年底，我国能繁母猪存栏量恢复至4,024万头，较去年同期存栏量增加15.8%，增量主要来自二元能繁母猪，产业已基本完成优质二元能繁母猪对三元能繁母猪的替换。
2022年底，国内能繁母猪群的配种成功率、分娩率、断奶仔猪成活率、育肥猪出栏成活率等生产指标较去年同期有所提升，平均窝产健仔数由去年年底的10.19提升至目前的10.66，断奶仔猪成活率由去年年底的86.64%提升至目前的89.14%。
中国能繁母猪年均存栏量，2017-2022
四、四川生猪出栏量位居全国之首
2022年，四川、湖南、河南、云南、山东、湖北、河北、广东、广西、江西为国内生猪出栏量TOP10省份，约占总出栏量的65%。其中四川出栏量仍稳居第一，占比约9%。
中国生猪产能布局（单位：千头）
五、生猪养殖规模化程度继续提升
2022年中国生猪养殖规模化程度继续提高，规模化养殖（母猪存栏>50头）的比重达到了75.32%。（以母猪存栏量为划分标准）
未来国家仍将发展标准化规模养殖作为推进现代生猪业的重要举措；同时规模化养殖企业积极探索具有竞争力的养殖模式，如以温氏为代表的“公司+农户”，以牧原为代表的“自繁自养工厂化养殖”。在政府和企业的双重引导下，艾格农业预测至2025年中国生猪养殖规模化程度（母猪存栏>50头）将达到85%以上。
中国生猪出栏的规模结构
六、需求不佳，猪价承压，养殖出现阶段性亏损
2022年国内的生猪收购均价18.5元/千克，较2021年同比下降7.7%，逐步回归正常价格区间。从月度价格看：年初春节假期结束后，消费明显下降，猪价下跌，3月份猪价触底跌至12.23元/千克；随后国家开启收储工作，叠加新冠疫情的影响，市场上生猪压栏现在增加，供需错配，4月份开始猪价逐步回升；10月份受国庆节消费刺激影响，猪价涨至年内高点，突破27元/千克；11月份和12月份市场表现为供过于需，猪价震荡下跌。
当前国内生猪产能已恢复至往年历史水平，国内猪价走势将受供需博弈的影响。我们认为2023年猪肉供应仍较宽松，养猪行情或将继续处于下行阶段，全年猪价处于震荡回落。
中国生猪收购价格，2011-2022
七、贸易利润缩减，猪肉进口量下降
随着国内猪肉供应的增加及猪价下跌，进口猪肉贸易利润减少，2022年中国进口鲜冷冻猪174.3万吨，同比减少51.2%。
进口来源国主要有西班牙、巴西、丹麦、美国和荷兰，全年累计进口量占比分别为26.92%、23.04%、11.11%、7.23%和4.76%。
中国冷鲜冻猪肉进出口量，2017-2022
八、新建猪场的投资热情骤降，集团企业纷纷调整发展战略
受上半年国内生猪养殖效益严重亏损的影响，各大企业对新建猪场投资项目的热情骤降，艾格农业根据网上已公开的生猪产能投资信息进行统计，结果显示：2022年第一季度，仅有零星集团企业对养猪投资项目进行增资；第二季度后，集团企业的养猪投资项目几乎无新增，投资计划普遍处于停滞状态。
养殖红利期已结束，行情低下，企业存活尤为重要，2022年国内多家集团企业除了控制体量外，还进行了企业发展战略调整。正邦科技多次缩减产能、频繁出售资产以回笼资金，但10月份仍被债权人申请破产重整，目前法院已裁定启动预重整程序；金新农选择剥离非主营业务，聚焦生猪养殖业务；新五丰注销非重点业务子公司，并购买多家种猪公司的股权；正虹科技因饲料主业停滞不前，投资养猪债台高筑，股东易主谋求生路，等等。
正邦科技战略信息汇总，2022
九、总结
当前国内生猪产能已恢复至往年历史水平，2023年的猪价走势将主要受供需博弈的影响。养殖行情的此起彼伏，也将为市场带去更多不确定性，2023年各大猪企如何顺应市场，调整发展战略，将是企业实现可持续发展的关键。
本文来自微信公众号：艾格农业（ID：Cnagri_），作者：小艾，原文标题：《重磅发布|中国生猪产业发展与投资研究报告（2022-2023年）》
