猪价将“破7入6”?恶意炒作猪瘟?得利者到底是谁?就在刚刚,官方定调!猪肉产能处于合理水平

生猪现货价格在短暂回升后重新走弱。近一周,全国外三标猪均价跌幅约0.5元/斤。猪价经过1个月时间拉升1元后,于3月14日全国猪价跌为7.46元/斤,市场呈现“破7入6”跌势现象。

3月14日,一篇由华创证券发布的《非瘟或卷土重来,新周期将至》的报告在一些媒体平台和朋友圈大肆传播,对资本市场产生了巨大扰动,也极大扰动了生猪养殖端的心理和情绪。

非洲猪瘟严重?行业人士表示质疑

生猪现货价格在短暂回升后重新走弱。据数据显示,全国生猪均价在3月7日时升至16.04元/公斤,创下阶段性高点,随即回落。截至3月15日,生猪均价已回落至15.03元/公斤。短期内供应端压力不减,而需求的复苏较为缓慢,预计现货价格将低位震荡运行。

今日猪肉股上涨,离不开非洲猪瘟相关信息的带动。

草根调研显示当前行业非瘟疫情较为严重,且“拔牙”措施在本轮疫情中见效甚微。结合调研反馈,推测目前北方产区的非瘟病毒感染面或达到50%,预计能繁母猪和后备母猪减产20-30%的可能性较高。同时,预计在南方养殖业对本轮弱毒型毒株的警惕性不足的背景下(这与2019年非常类似),南方疫情将早于并猛于往年,感染面或发展至50%以上。

华创证券分析指出,当下的弱毒型ASF爆发,对今明年的供给将产生巨大的挑战。如今,2022年冬季开启的去产能或磨平了2022年下半年的所有增量,且去产能与疫情仍然在持续,因此2023年供给或少于2022年。长期来看,在整个行业平均成本抬升至18元以上(计算劳动力回报的情况下)的背景下,预计未来的猪价年度均值会在20元-30元之间高位震荡(近四年,猪价最差的年度为2022年18.9元/kg的全年均价)。

对于华创证券这一数据,有行业人士表示质疑,如果猪瘟严重,为何2022年12月官方能繁还微增,如果猪瘟严重,为何2023年1月能繁下降仅0.5%,淘汰母猪价格也未出现大幅度下跌。涌益2022年12月能繁下降1.1%,2023年1月下降0.39%,钢联2022年12月能繁增加0.4%,2023年1月下降0.21%,三方数据公司的数据也是来自产业渠道,与调研的渠道如出一辙,差异到底在哪儿?是不是灯下黑不得而知?猪瘟一直有,是否有如此严重,只能等待时间验证!

此外,该行业人士指出,经过2年多的市场洗礼,官方的数据完整性、全面性、趋势的准确性以及逻辑的严谨性已经毋庸置疑,即使这样,仍有很多人不不愿意去相信。理论上,2023年的生猪供应量取决于2022年3月至2023年2月的能繁母猪存栏量,此阶段的能繁母猪存栏量以及趋势已经有了定论,官方数据显示:能繁母猪于2022年4月见底以后一路微幅增加至2022年12月,2023年开始季度去化,1月去化0.5%,在仔猪价格大涨以及现货预期看好的情况下,2月去化大概率不会超过1月,等待官方发布验证。另外,淘汰母猪与肥猪价格比值偏高,二元母猪价格未出现大涨,也能佐证母猪淘汰力度有限,补栏情绪偏弱。因此能繁母猪大概率进入平稳期。

不过,非瘟的影响也不可忽视。昨日,新希望在公开平台表示,由于冬季非瘟的影响,公司近期肥猪成本有所回升,在17元/KG左右,后续随着天气转暖、非瘟影响变弱,成本将回到继续下降的通道; 从短期来看,供给端受到二元回交的影响,肥猪端受到二次育肥的影响,猪周期更加难以判断,但随着国内宏观经济与消费的恢复,公司还是看好今年下半年的猪价回升;从长期来看,根据美国成熟市场的历史经验,猪周期振荡幅度会逐步变小。对公司而言,公司会全力以赴在各个环节持续改善经营,提升生产效率,不断降低成本,提升猪产业利润。

后市猪价承压,多方预计行情偏弱震荡为主

非洲猪瘟相关消息在一定程度上缓解了对后市猪价的悲观预期,但养殖户不得不面临的现实是,后市猪价依旧承压。

近两日大场出栏加量降价,猪价跌幅扩大。3月14日,全国猪价大面积下降,生猪均价为7.63元/斤,即将跌破15。若一路向下,猪价有可能直接探底14元。有网友表示,现在一头400斤的大猪亏损已达1000元。而根据近期大场出栏体重可以看出,同比仍旧偏高。

需求方便,屠企缩量,但白条仍旧下行,且副产、冻品亦出现下调且成交一般的情况。据农业农村部信息中心微信公众号3月14日消息,1月规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量为2897万头,环比下降6.3%,同比增长1.7%。

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相关行业人士分析认为,受猪价持续震荡下行,市场看涨预期减弱,养殖端整体出栏积极性提高,生猪市场供应较为充足,叠加消费端迟迟不见好转,屠宰企业生猪采购积极性持续偏差。预计短时在消费提振不利局面下,生猪市场供大于求局面难改,猪价或将持续承压偏弱运行。

西南期货也预计行情将以偏弱震荡为主。现货市场,据涌益咨询,今日北方市场价格走弱。散户价格继续小幅下行,出栏积极性尚可;养殖集团降幅0.2-0.4元/公斤不等。屠企反馈消费一般,周末略有放量,但整体宰量提升缓慢。南方市场价格延续弱势下行。养殖端猪源供应充足,需求端消费未见明显起色,供需略显失衡,猪价重心略有下移。短期来看,未有利好刺激。消费处于淡季,但屠宰分割入库较前期减少,二次育肥目前较二月减弱。供应不缺,预期消费支撑减弱,盘面多空博弈,预计行情偏弱震荡为主。

天风农业分析也认为,猪病何去何从需持续观察,华南雨季开始不排除继续影响产能;进入3月,猪价接近16元/kg震荡后掉头向下,自主产能去化有望持续。往后看,今年二育节奏整体提前,对下半年猪价期待较高,形成供给堰塞湖后,若猪肉消费增长不达预期,不排除超跌可能,进而加速产能去化。

国家统计局:目前猪肉产能处于合理水平不具备大幅上涨条件

国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖3月15日在国新办举行的新闻发布会上表示,全年保持价格总体稳定有很好条件,主要表现在:一是粮食生产保持持续增长。

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全年粮食产量已经连续八年稳定在1.3万亿斤以上,库存比较充裕。目前猪肉产能处于合理水平,不具备大幅上涨条件。二是从能源看,去年国际能源价格波动比较大,我国主体能源是煤炭,去年有效释放煤炭先进产能,能源自给率在80%以上,稳定了能源价格。近些年,石油、天然气增产水平比较明显,有利于稳定能源价格。三是工业消费品、服务供给比较充裕。在保供稳价各项政策措施作用下,虽然价格有一定压力,但还是能实现全年控制在3%左右的预期目标。

 

本文来自微信公众号:中国猪业(ID:ZhongGuoZhuYe)

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