氮肥市场风云突变，今冬明春将何去何从？
下半年以来，随着夏季集中用肥需求结束，国内市场明显供大于求，价格急转直下。大部分氮肥生产企业销售困难、亏损严重；流通企业对市场形势判断迷茫，不敢贸然入市采购备肥；下游复合肥企业产品价格随波下行，亏损传导明显。氮肥市场出现了近几年来少有的严峻形势。
今冬明春氮肥市场怎么走？
10月17日—18日，2024年全国秋季氮肥市场形势分析会在山东济南召开。会上，中国氮肥工业协会理事长顾宗勤指出，综合国内外氮肥供需形势和原材料价格等因素，根据国内现有生产能力的实际情况，如果氮肥生产外部要素保障到位，今冬明春的氮肥保供形势无虞。按照今冬明春国内需求和上年持平预计，如果不出口，尿素供应将过剩约430万吨。
从氮肥供应方面看，今年以来，随着新建产能陆续投产，全球氮肥产量明显增长。据国际化肥协会（IFA）统计，2024年上半年全球尿素产量达到8498万吨，同比净增长371万吨，增幅为5%。其中印度增产43万吨，俄罗斯增产25万吨，西亚增产106万吨，中国增产265万吨。2024年上半年尿素出口增加的主要是俄罗斯和西亚，分别增加了79万吨和115万吨。尿素出口减少的主要是中国、埃及和北美，分别减少了87万吨、13万吨和10万吨。
据中国氮肥工业协会统计，2023年国内尿素年产能约6823万吨。预计2024年新增尿素年产能374万吨。8月，河南、陕西2套年产80万吨的尿素产能顺利投产，新增尿素年产能合计160万吨。根据1—8月的尿素产量和四季度生产形势分析判断，2024年全年尿素产量预计有望突破6660万吨（实物量），比上年上涨5.9%。预计2024年全年氮肥产量4744万吨，比上年增长5.0%。
从氮肥需求方面看，随着肥料价格回落，肥料的性价比提高，全球化肥需求逐渐恢复。据国际化肥协会预测，2024年，全球化肥消费增长预计为3%，达到2.037亿吨纯养分。从各养分看，2024年氮肥需求预计达到1.156亿吨纯氮，增幅为1.94%；磷肥需求预计达到0.48亿吨P2O5，增幅为3.22%，钾肥需求预计达到0.4亿吨K2O，增幅为5.54%。
今年以来，党和国家对粮食安全更加重视。3月12日，国务院常务会议讨论通过《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024—2030年）》，明确提出，到2030年实现新增粮食产能千亿斤以上。农业农村部和国家发展改革委等有关部门部署了玉米、小麦等作物的单产提升工程和技术方案，推动了密植和水肥一体化等高产技术的应用，大幅提高单产水平，也提高了氮肥需求。并且，目前氮肥单位营养价格明显低于磷肥单位营养价格，部分复合肥企业为降低成本会提高肥料配方中氮的用量。
综合以上因素，预计2024年国内全年农用尿素需求量为4200万吨，比上年增加约400万吨。
从原材料方面看，首先，煤炭方面。今年以来国内煤炭价格有所回落。据有关专家分析，目前国内煤炭产能充足，产量释放迅速，各环节库存充盈；下游需求整体减弱，市场过剩基本形成，后期煤炭价格跌多涨少，“迎峰度冬”旺季不旺，价格或将低位运行。但是，受国际复杂环境、煤矿安全检查、气温变化和经济刺激政策等影响，后期煤炭市场的主导因素仍存在诸多不确定性。
其次，天然气方面，今年上半年国家加大了化肥用天然气的保障力度，供应量有所增加，但是气价也有一定幅度上涨。据了解，部分非中石油、中石化旗下的氮肥企业1—8月气价同比上涨0.03~0.12元/立方米。据调查，今年9月，新疆、青海等地尿素企业的气价为1.60~1.80元/立方米，云南、四川、重庆、河南等地尿素企业的气价为2.18~2.69元/立方米。气价上涨进一步推高了气头尿素的生产成本，随着尿素价格不断下滑，气头尿素企业亏损愈加严重。
综合国内外氮肥供需形势和原材料价格等因素，根据现有的生产能力的实际情况，据中国氮肥工业协会测算，如果氮肥生产外部要素保障到位，保供形势无虞。今年四季度到明年一季度6个月的尿素产量可达3415万吨，同比增加137万吨。按照今冬明春国内需求同比持平预计，如果不出口，尿素供应将过剩约430万吨。
“当前行业发展困难的主要原因还是行业发展过程中长期积累的问题和矛盾集中爆发的结果。”顾宗勤表示，针对当前行业仍存在的原料成本高、产能结构性过剩、先进产能和高端产品占比小等问题，今后行业工作要从以下六方面发力：一是苦练内功，降低成本。二是谨慎扩能，防范出现新一轮产能过剩。三是稳定氮肥生产，做好淡季储备。四是大力发展高效肥料。五是合理安排出口，同时建议国家有关部门尽快制定针对化肥用气的保供稳价政策。六是利用好尿素期货。
此次会议由中国氮肥工业协会主办，明泉集团股份有限公司协办，郑州商品交易所、山东蓬勃生物科技有限公司、秦皇岛五弦维爱科技开发有限公司、中泰期货股份有限公司提供大会支持。会议从氮肥上游原料、下游需求、今冬明春市场走势及新型肥料发展趋势等方面进行全面剖析，有关会议内容请关注后续报道。
