2024年前三季度中国农业科技创投概况
导语
10月10日，2024世界农业科技创新大会（WAFI）在北京平谷召开。艾格农业董事长黄德钧先生受邀做主题演讲，对2024年前三季度中国农业科创投资情况进行了精彩解析。
核心观点
农业科技创投重点赛道
交易概况
据艾格农业统计，2024年1-9月农业科技创投市场投融资事件148起，比2023年同期的211起下降了29.86%；
在148个项目中有57个披露了交易金额，共计56.68亿元，平均每个项目融资约0.99亿元。而2023年1-9月共有127个项目披露了交易金额，共计融资约85.17亿元，平均每个项目融资约0.67亿元。因史记生物获得16.5亿元大额融资，拉高了2024年上半年的项目平均融资额。
其中，无论是投资事件的数量，还是交易金额，农业生物科技都在五大赛道中高居榜首。
细分行业情况
从投资事件数量来看，农业生物科技赛道共计58起，占比39.19%，其次为创新食品与营养（32起）、农业社会化服务（31起）。
从交易金额来看，农业生物农业赛道吸金27.44亿元，占比48.41%，其次是农业社会化服务（18.31亿元）和数字科技&智慧农业（5.78亿元）。
融资轮次
2024年1-9月，在148起农业科创投融资事件中，有111起披露了融资轮次。
在已披露轮次的项目中，Pre-A～A+轮的项目占比最高，共计42起，占比37.84%；种子轮及天使轮的项目共计34起，占比30.63%。早期项目（种子轮至A轮）保持着主流地位，符合创投市场“投早投小”的基本特点。
战略投资16起，占比14.41%，多为大型农业企业在产业链上的延伸布局，或跨界资本进入农业领域试水。
区域活跃度
2024年1-9月，全国共有27个省/直辖市/自治区的农业科技项目获得融资，江苏以20起投融资事件位列榜首，其次是广东19起，之后是上海与北京，分别为15起和14起。
2024年1-9月，在全部148投融资事件中，仅有56起披露了融资金额。依据已披露的融资金额，上海以18.41亿元位居第一，其次是安徽，因史记生物获得通威农业16.5亿元大额战略投资，而位居第二，其他地区披露的项目融资额均在10亿元以下。
重点项目
活跃投资机构详情
2024年1-9月，共有18家机构投资农业科技项目的数量达到2个及以上。
其中3家机构投资的项目数量达到3个，分别为中金资本、红杉中国和大北农。前两者作为PEVC，投资领域相对宽泛，项目涵盖创新食品与营养、数字科技&智慧农业、农业生物科技三大赛道。后者作为产业资本，围绕自身产业链建设，聚焦在育种环节。
另15家机构参与了2起农业科创投资，包括启明创投、中盈股权投资、先农投资、中垦基金、华信集团、正轩投资、毅达资本、武汉农创基金、峰瑞资本、亦庄国投、招商局资本、清控金信资本、奇绩创坛、星空资本、山东新动能基金。
18家机构共计投资39个项目。其中农业生物科技有25个项目，占比64.10%。作为最热门的赛道，18家机构中有15家都在这一领域进行了投资布局。其次是创新食品与营养、数字科技&智慧农业，各5个项目。农业社会化服务有4个项目。
退出详情
- IPO
截止2024年1-9月，共有富景中国和康农种业两家公司农业科技类项目IPO申请成功，合计募资约2.7亿人民币。
从2023年下半年减缓IPO速度起，到今年新“国九条”等政策的发布后，对申报上市企业的质量、业绩情况、信息披露等提出了更高的要求。严格把控上市入口之下，IPO申报企业掀起了一股“撤单潮”。如巨无霸级的育种企业“先正达”，农机巨头之一的“潍柴雷沃”均已撤表。
根据艾格农业数据，目前在IPO排队中的农业相关企业共有20家，8家具有加强的农业科技属性。
2024年1-9月农业科技IPO申请项目
- 并购
2024年1-9月，共有7个农业科技类企业披露并购信息，共涉及资金13.16亿元。其中，最大的一笔交易为国家开发投资集团通过新设全资子公司“国投种业”，拟10.94亿元收购丰乐种业20%股份并取得控股权。
本报告收录的7个并购项目中有4个是农业生物科技赛道，包含育种、动保等热门领域。其他3个分别在农业社会化服务（2个）与数字农业领域（1个）。
并购方以农业上市公司和大型央国企为主，以期通过并购拓展上下游业务或配合国家战略方向开展产业布局。
2024年1-9月农业科技项目并购情况
趋势与展望
- 新科技：锚定新质生产力
培育以创新引领为导向、以科技赋能为内核的农业新质生产力成为大势所趋，其中生物科技与数字科技将是重中之重。生物科技已经成为农业科技创投中的头号赛道，其中的生物育种、基因编辑、合成生物学等领域都是近年来资本追捧的热门领域；同时，数字科技在农业领域也将大有可为，例如，智能农机、智慧养殖场、智慧化鱼塘、物联网、食品安全溯源等。
- 新市场：锚定消费新趋势
以大食物观和大农业观为基础，全方位多途径开发食物资源正在成为农食领域的新风尚，由此带动了合成生物学、植物蛋白开发、细胞肉、海洋农业等领域的兴起。同时，追求健康、营养、安全、绿色的消费趋势将为“创新食品与营养”赛道提供新机遇。相应的，新型农业生产体系也将涌现，比如城市内嵌型农业、植物工厂、蛋白工厂、都市农业、生态农业等。
- 新模式：锚地社会化服务
传统农业向现代农业转型必然需要提高农业生产效率，除了智能农机等硬件设施之外，也需要配套的社会化服务，尤其是一些创新的服务模式，如土地托管、供应链金融等。
