融资拓展全球供应链网络,“猪茅”牧原股份拟在瑞士证券交易所上市
![](http://39.101.174.123:9903/upload/ck/2212/DBesmBbBJi8GMWqcrVrwJt.png?a=1671463180.7785454)
记者 | 吕雅萱
牧原食品股份有限公司日前发布公告称,为满足公司业务发展需要,深入推进公司国际化战略,补充公司资本实力,根据境内外相关监管规定,公司拟发行全球存托凭证Global Depositary Receipts(以下简称GDR), 并申请在SIX Swiss Exchange(以下简称瑞交所)挂牌上市。
据披露,牧原股份本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过2.5亿股,即不超过本次发行上市完成后普通股总股本的4.37%。本次发行GDR的募集资金扣除发行费用后,拟用于拓展全球供应链网络,降低采购成本,保障公司供应链安全,加大公司研发投入和技术创新,提升公司智能化、数字化水平,补充营运资金、偿还债务及其他一般用途。
GDR指的是上市公司以A股为基础在超过一个国家以上的地方发行有价证券,这意味着,瑞士投资者可在瑞交所购买中国上市的牧原股票。
牧原股份相关人士向财联社表示:“目前公司GDR事项仍处在准备和申请环节,未来公司会选择合适的时点启动发行。”对于其国际化战略,上述人士则表示,公司当前有采购海外饲料原材料的部分业务,但是在销售端目前还没有大规模出口猪肉或猪肉加工品的计划。
牧原股份主营业务为生猪的养殖销售、生猪屠宰,主要产品为生猪、饲料原料、屠宰、肉食产品,公司已形成集饲料加工、种猪选育、种猪扩繁、商品猪饲养、屠宰肉食等环节于一体的生猪产业链。
资本运作频频
近期牧原股份资本运作频频,除了发行GDR,牧原股份还抛出了大额回购计划。
12月13日,牧原股份披露,拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份,本次回购价格不超过72.24元/股,回购总金额不低于10亿元且不超过20亿元。
据公告,截至2022年9月30日(未经审计),牧原股份总资产为18500705.24万元,归属于上市公司股东的所有者权益为5648818.21万元,货币资金为1510632.84万元,2022年1-9月公司实现营业收入8077354.01万元,归属于上市公司股东的净利润151229.90万元。若此次回购资金最高限额人民币20亿元全部使用完毕,回购资金约占公司总资产的1.08%,约占公司归属于上市公司股东的所有者权益的3.54%。
相关人士表示,股票回购是用于员工持股计划,主要目的是对员工进行激励,保证公司持续稳定发展和人员凝聚力,和GDR募资不矛盾。
今年前三季度,牧原股份实现营业收入807.74亿元,同比增长43.52%,实现归母净利润15.12亿元,同比下滑82.63%。截至三季末,公司货币资金为151.06亿元,短期借款297.48亿元,一年内到期的非流动负债为81.6亿元,短期偿债尚存一定压力。
此外,牧原股份近期新设5家河南子公司,分别开展生猪养殖、新能源、生猪屠宰等业务。其中在河南省南阳市卧龙区设立子公司开展新能源相关业务,将有利于节能增效;在河南省南阳市内乡县设立子公司开展生物技术相关业务,拟提高原料利用效率;在河南省南阳市社旗县设立子公司开展生猪屠宰业务,上述公司拟注册资本均为一亿元。
另外,牧原股份还计划开展外汇衍生品交易业务,主要包括远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期货、外汇期权等业务或上述各产品组合业务。公司预计外汇衍生品交易业务在任何时点的余额不超过20亿元。
多家A股上市公司发行GDR
今年以来,A股企业谋求发行GDR并在境外上市的消息不断。GDR是存托凭证的一种,指由存托人签发、以国内交易所上市公司的股票为基础证券,在规定海外交易所发行并上市代表该基础证券权益的证券。
最初“沪伦通”下的GDR,即是以沪市A股为基础在英国发行代表中国境内基础证券权益的证券。今年2月,证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》,将互联互通存托凭证业务范围拓展至瑞士和德国,“沪伦通”升级扩容为“中欧通”,再次掀起A股上市公司发行GDR的热潮。据Choice金融终端数据,今年在沪深京市场上,标题含有“瑞士证券交易所上市”字样的公告共65份,仅7月份以来就有55份。
上市公司发行GDR与公司布局全球业务、提升产品全球竞争力的诉求有关。随着中国企业在全球产业链中占据的地位愈加重要,越来越多的企业开始具备“走出去”的动力,GDR为A股上市公司融资提供了新的选择渠道,有助于公司打开欧洲资本和实体市场。
“过往,我们看到中国公司在选择走出A股的时候,更多地是选择港股,包括新加坡市场,或是赴美国发行ADR。今时今日,全球一体化已呈现不可逆的趋势,我相信,很多优秀的中国公司会有更多的选择。”中信里昂证券股票资本市场及承销主管李航接受媒体采访时说。
多位业内人士表示,GDR不仅是中企融资渠道的补充,还将成为连接中欧资本市场的桥梁,有望成为常态化的海外融资渠道。
“对境内境外投资者来说,我觉得,这也给了他们一个投资优质的中资企业的好机会。过往,有诸多限制,譬如,境外投资者持股不能超过A股单票的30%,在以前的时候QFII(合格境外机构投资者)的持股量可能有时候并不是达到30%。在“互联互通”机制下,我相信,会有越来越多的欧洲投资者,海外的投资者来关注优质的中资的龙头企业。所以,这也为投资者提供了更多的机会。”李航说。
本文来自:界面新闻