苏伊士运河和巴拿马运河两大航运要塞受阻，对钾肥影响几何？
苏伊士运河和巴拿马运河，是全球最重要的两条航运大动脉。而近期的危机事件导致航运受阻，市场对于国际钾肥后市供应持很大不确定性。
影响国际钾肥近半数供应
12月17日，多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，曼德海峡遭切断，而对于要走苏伊士运河航线的长途货运船只来说，曼德海峡基本上是必经之路。据悉，曼德海峡每年通过船只超过1.7万艘，负担全球七分之一的贸易运输。
俄罗斯和白俄罗斯作为全球钾肥寡头，其供应量占全球总供应量的40%以上。目前，两国钾肥除依赖铁路运输至中国外，海运运输主要通过俄罗斯的圣彼得堡港向西欧方向经波罗的海，或通过俄罗斯黑海沿岸的新罗西斯克港向南欧方向经黑海，两条线路运至中国、东南亚等钾肥核心需求地区。而此前黑海因巴以冲突升级受阻，苏伊士运河已成为波罗的海运至亚洲国家的主力替代路径。
但受此次危机影响，两国海路运输或将受限。“现在国际上很多大的航运公司在过去几天都已经纷纷宣布，或绕行好望角，或暂停需要经过红海的船舶运行。”一位行业专业人士说道。据悉，在12月17日的袭击发生后，全球五大航运巨头中的四家——德国赫伯罗特公司、丹麦马士基航运集团、地中海航运公司，以及法国达飞海运集团陆续宣布暂停在红海航行，避开需要经过红海的苏伊士运河航线，来确保其船员、船舶和客户货物的安全。至于恢复航线时间，要到确认红海航线恢复安全为止。
此次事件升级也将直接导致死海周边的钾肥生产陷入停滞风险。以色列化工集团（ICL.N）和约旦钾肥公司（APC）都是全球钾肥主要供应国，主要供应泰国、越南等东南亚重点钾肥市场，区域合计钾肥产能约650万吨，约占全球供应的7%。
与此同时，巴拿马运河由于罕见干旱导致的通航困境仍在持续，很多船舶只能选择绕行。据悉，巴拿马运河每年约有26%的运输业务涉及液化石油气、液化天然气、钾肥等资源商品。加拿大钾肥（Nutrien）作为全球最大的钾肥寡头，其供应量可占全球近25%。根据（NTR.N）三季报显示，2023年1月—9月加拿大钾肥联盟（Canpotex）在以巴西为重点市场的拉丁美洲地区的钾肥销量占总销量的47%。而巴拿马运河为加拿大钾肥经温哥华港口运至巴西主港的核心路径，当前航线受阻将波及南美洲尤其是巴西等国作为钾肥需求的核心区域的产品供应。据巴拿马运河管理局（ACP）发布的数据，由于干旱气候，11月巴拿马运河通行船舶数量783艘次，比10月下降了22%，预计12月和2024年1月预订通航量还将进一步减少。罕见干旱导致通航量骤降。有专家称，在2024年年中雨季开始前，巴拿马运河都无法恢复运力。
可见，当前苏伊士运河、巴拿马运河危机事件，将波及俄罗斯、白俄罗斯、以色列、约旦、加拿大等全球主要钾肥供应区域，对未来的市场供应造成很大不确定性。
运费价格或将跳涨
当前全球航运市场面临如此多的变化，航运压力可能大幅上升，航运成本也将大幅增加。挪威分析机构Xeneta的分析师预计，在红海航运中断的情况下，若绕行好望角航线，从远东到欧洲航线航程将增加3280海里，船期将增加10到14天。根据苏伊士运河航线中断的规模和持续时间，海运运费上涨幅度可能高达100%。
据悉，自2022年乌克兰危机开始，俄钾及白俄钾的物流成本已经大幅攀升。此前白俄罗斯第一副总经理曾提到，物流成本增加了2~5倍，铁路轨道成本增加了2~2.5倍。“如苏伊士运河事件持续升级，在铁路承载能力有限的情况下，俄钾及白俄钾无论是运至中国还是东南亚地区物流成本可能会再次提高。”一位化肥业内人士说道，另一方面，以色列及约旦也是我国及东南亚的钾肥供应商之一，冲突的持续升级对其正常生产及运输也可能会产生影响，或将导致货船运费及保险费用的增加。
“全球整体供应链系统会受到挤压，钾肥作为主要通过海路运输的大宗货品之一，亦会受到其他品种的运输资源挤占。”业内人士纷纷表示将持续观望此次事件从运输、供应等方面对于钾肥市场的影响。
“目前影响还未完全爆发出来。”上述行业专业人士说道，一方面，欧美为圣诞节期间所采购的货物已经几乎完成运送，当前正处淡季；另一方面，当前情况对于印度和中国未执行完的合同量来说，只可能延迟到货时间。“如果当前局势持续下去，推涨运费继续上升，集中影响将在明年年初得到显现。”
老挝钾优势显现
作为全球钾肥主要买家，中国每年与全球主要供应商签订合同，进口约800万吨钾肥。截至2023年10月，中国从俄罗斯和白俄罗斯进口量占总进口量的56%。
12月初，包括盐湖股份和藏格矿业在内的几家中国钾肥生产商因超规模生产和其他违规行为被生态环境部点名。因此，这些企业可能会被要求停产整改，可能导致中国国内市场氯化钾供应趋紧，并增加中国的进口需求。据悉，2022年盐湖股份的氯化钾总产量为580万吨，藏格矿业的总产量为131万吨，这两家公司的总产能占中国氯化钾产能的80%以上。
“当前苏伊士运河、巴拿马运河已造成运费成本翻倍上涨，现有进口库存缓慢出货，国内钾又面临停产整顿风险，钾肥价格或将大幅度上扬。”格尔木怿灏商贸总经理芮永杰对国内化肥市场做出预测。在全球钾肥供应面临诸多不确定性，运输链条异常脆弱的情况下，中国国内钾肥又将面临供应收紧的风险，明年全球钾肥供应将何去何从？一些业内人士表示老挝钾肥或将显现巨大作用。
据悉，亚钾国际销售区位优势明显，靠近亚洲核心农业市场，可以采用小、零、快的发货方式，满足东南亚地区多样化的需求，具有临近需求地、运输成本低的绝对优势。
根据亚钾国际12月21日披露，近期公司出货平均海运费19~25美元/吨。同期阿格斯（Argus）报告海运费数据：波罗的海港口（俄罗斯/白俄罗斯钾肥）到中国50~68美元/吨，到东南亚93~126美元/吨；温哥华港口（加拿大钾肥）到中国26~28美元/吨，到东南亚71~73美元/吨。
来源：农资导报
作者：陈馨蕊
编辑：陈然
审核：王梅红
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