认养一头牛、菊乐食品、骑士乳业IPO最新进展！
对于乳制品企业而言，上市可以借助资本市场的力量拓宽融资途径，对于扩充自身产能、改善产品结构、完善渠道建设等方面具有重大意义，也能够进一步提升企业的市场竞争力和品牌价值，实现可持续发展。
进入2023年，有哪些乳企正在谋求上市？它们的进展如何？一起来看看吧~
认养一头牛
据资本市场电子化信息披露平台显示，认养一头牛在近期预披露更新了其上市招股书，公司IPO进程推进顺利，继续向沪市主板冲刺。
公开资料显示，认养一头牛拟首次公开发行不超过4047.06万股人民币普通股（A股）股票，新股发行数量占发行后总股本比例不低于10%。扣除发行费用后，募集资金将用于海勃日戈智慧牧场建设项目、品牌建设营销推广项目、信息系统升级改造项目及补充公司运营资金。
认养一头牛主要从事“认养一头牛”品牌乳制品的研发、生产与销售业务，产品包括多种款式的纯牛奶、酸奶、奶粉、奶酪等乳制品及生牛乳。认养一头牛以建立自有优质奶源为业务发端与发展基础，逐步向自主品牌运营、自有生产基地拓展深化，形成了线上销售与线下销售相结合的乳制品一体化经营体系。截至目前，公司已在河北、黑龙江、山东等地相继建立了7座现代化奶牛牧场、1座乳制品数智化工厂，奶牛存栏数合计超6万头，多项原奶品质指标优于欧盟标准，奶源自供比例已提升至88.17%。
凭借稳定、安全的奶源供应，完善、高效的供应链体系，以及对互联网电商渠道的广泛覆盖，认养一头牛突破了乳制品行业传统竞争格局与线下渠道限制，通过线上销售渠道、面向全国消费市场，实现了品牌影响力、产品占有率的快速成长。2019年至2022年1-6月，认养一头牛营业收入依次约为8.65亿元、16.50亿元、25.66亿元和15.97亿元，实现业绩稳步增长。2020年-2021年，公司销售收入较上年同期分别增长90.79%和55.55%。
对于此前市场高关注的经营合规性问题，认养一头牛在更新版招股书中也给出了明确回复，“在获取客户、开拓业务过程中均不构成或涉及传销行为。亦不涉及非法集资、非法吸收公众存款及非法公开发行相关违法行为。”
菊乐食品
同样在近期预披露更新招股说明书的还有菊乐食品，不同于认养一头牛，它已经是冲刺IPO的常客。在折戟三次后，菊乐食品此次计划在深交所主板上市，保荐机构为中信建投证券。
菊乐食品拟申请公开发行人民币普通股（A股）不超过3082.7614万股，占发行后总股本的比例不低于25%，计划募资约13.63亿元，扣除发行费用后，将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。具体项目如下：
公开资料显示，菊乐食品是成都菊乐企业（集团）股份有限公司旗下子公司，主营业务为含乳饮料及乳制品的研发、生产和销售，致力于成为集奶牛养殖、乳品研发、生产及销售全产业链的全国性特色乳品生产企业。
据此次更新后的招股书明书显示，2019年-2021年，菊乐食品的营业收入分别为8.29亿元、9.94亿元、14.21亿元，年均复合增长率为30.88%；净利润分别为1.11亿元、1.32亿元、1.68亿元，年均复合增长率为19.30%。2022年上半年，菊乐食品的营业收入为7.10亿元，净利润为7288.46万元。
公司采取“差异化、大单品”的产品竞争策略，产品主要包括含乳饮料、发酵乳、巴氏杀菌乳及灭菌乳等。其中，以菊乐酸乐奶系列产品为主的含乳饮料上市已经超过20年，销售收入突破了6亿元，2020年-2021年收入分别实现了5.91%、 13.13%的增长。发酵乳方面，菊乐食品于2020年10月完成对惠丰乳品的收购，依托其核心单品嚼酸奶带动收入大幅增长。此外，报告期内公司巴氏杀菌乳取得较大突破，重点推广“打牛奶啰”等新产品，一经推出便迅速取得消 费者认可，销量大幅提升；灭菌乳销量较大幅度增长，且产品结构进一步优化，有机纯牛奶占比提升，产品盈利能力增强。
与同行业情况类似，经销模式是菊乐食品主要的销售模式，收入占比约为70%。直销模式则主要是通过连锁便利店和商超、电商平台、自营奶屋及奶站、加盟奶屋等销售渠道实现收入。直销客户中，连锁便利店和商超收入占比超过70%，主要包括红旗连锁、沃尔玛、家乐福、永辉超市、舞东风、盒马等。此外，公司通过电商平台实现的收入也实现了较快增长。
骑士乳业
除上述两家谋求主板上市的乳企外，另一家来自内蒙古的乳企——骑士乳业则是在冲刺北交所。日前，该公司已回复第三轮审核问询。
据了解，骑士乳业前监事会主席、第二大股东田胜利曾长期从事资金拆借的民间借贷行为，借贷对象包含骑士乳业的客户及供应商。北交所在连续三轮审核问询中，都质疑该行为的合法合规性，以及是否存在配合客户、供应商与骑士乳业进行虚构交易的行为。期间，田胜利宣布辞职。
对此，骑士乳业回复称，田胜利从事对外资金拆借确定利率时主要基于不超过最高人民法院有关司法解释给予保护的利率上限为原则，并综合考虑其借入资金成本、借款发生当时的民间借贷市场行情等因素，经双方协商确定，具有合理性，符合民间借贷相关利率情况。对于田胜利向同一主体借入、借出款项的，相关利息尤其是涉及发行人客户供应商的利息的给付、收取不存在不公允或不合理的情形。
招股说明书显示，骑士乳业的主营业务由牧业、乳业、糖业及农业四个板块组成，其中糖业收入占比超四成。骑士乳业根据北交所的要求，对财务数据合理性及核算准确性、期后业绩大幅上涨合理性等问题也进行了说明。
据悉，骑士乳业本次拟发行规模不超过5227.00万股（不包含超额配售选择权），发行后公众股东持股比例不低于公司公开发行后股本总额的25%，最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定。本次募集资金扣除发行费用后，将投资于奶牛养殖项目:
公开资料显示，骑士乳业是一家集农、牧、乳、糖、全产业链发展的综合性企业，主要产品包括有机生鲜乳、乳制品及含乳饮料、白砂糖及其副产品。其中，有机生鲜乳主要销往蒙牛进一步加工成高端有机液态奶。2019年-2021年，骑士乳业分别实现营业收入为6.36亿元、7.07亿元、8.76亿元；实现归属于母公司所有者的净利润3741.18万元、2288.15万元、5572.72万元。
本文来自微信公众号：新乳业（ID：newdairy），原文标题：《点击速看！认养一头牛、菊乐食品、骑士乳业IPO最新进展！》
