整体疲软！农药市场2024年下半年有望企稳回升
上半年，农药市场整体需求保持低迷，交投疲软，成交率低下，价格呈下降趋势。6月份，农药价格跌破去年低点，截至6月30日，原药价格指数报76.14点，同比下跌12.6%。
成本承压，行情持续走低
1—2月份，下游新周期刚需备货持续活跃，市场平衡物流时效、春节前后备货计划及市场启动时间点。大部分产品价格与库存处于历史低位水平，上游成本持续承压，受供需博弈及年终资金回笼变现诉求影响，价格稍显混乱。1月份，原药价格指数报79.37点，同比大跌36.5%。2月份，原药价格指数报78.54点，跟踪的上百个产品中，同比87%产品下跌。
3—4月份，市场春耕备货全面启动，市场信心稳步修复，询盘热度提升，交投放量。受草甘膦成交重心上移提振，叠加部分产品阶段性供需错配，市场整体询盘活跃，刚需交投放量，产品走势紧贴用药节奏、需求周期特点，渠道库存等情况出现分化，紧张产品集中需求释放，期货排单为主。部分低位产品，生产成本承压，市场情绪提振。3月份，原药价格指数报78.00点，同比大跌24.1%，跟踪的上百个产品中，同比85%产品下跌。4月份，原药价格指数报77.86点，同比下跌17.2%，跟踪的上百个产品中，同比80%产品下跌。
5月份，整体市场询盘热度有所降低，交投根据作物特点、用药周期、产品特点不同，交投呈现分化，国内终端市场消化渠道前期铺货库存，下游制剂工厂按需补货，海外市场企业补库存需求放量有所差异，中间体出口需求持续释放。市场依旧在低位震荡盘整，部分产品受环保检查影响，开工率有所降低，应季产品阶段性供需错配造成紧张，开工率、库存、成本、供需变化依旧是影响产品价格的关键因素。5月原药价格指数报77.37点，同比下跌12.2%，跟踪的上百个产品中，同比75%产品下跌。
6月份，整体市场持续盘整，市场交投不温不火，国内终端市场消化渠道前期铺货库存，下游制剂工厂按需补货，海外市场受海运费上涨影响，采购谨慎。市场依旧在低位震荡盘整，西北等地园区企业危化工艺升级改造，影响部分开工率，交投有所分化，杀虫剂如虫螨腈原药、甲维盐原药等供货偏紧，市场成交重心上移。截至6月30日，原药价格指数报76.14点，同比下跌12.6%，跟踪的上百个产品中，同比73%产品下跌。
供需博弈，草甘膦承压下行
上半年，国内草甘膦市场行情稳中下行，企业开工率维持高位，库存高企，价格下滑。上半年价格最低点出现在6月份，价格为2.52万元/吨，最高点在4月底，为2.67万元/吨。农药原药企业相关负责人告诉记者：“今年上半年，草甘膦上游原料黄磷、甲醇、甘氨酸等价格波动上涨，导致草甘膦成本有一定上涨，但涨幅不大。企业目前订单多排至7月底。”由此可见，草甘膦基础原材料小幅上涨，成交价格下滑，成交量相对疲软，给生产企业带来一定压力。
草甘膦作为常态化供大于求产品，未来5年产能变化预计小幅增加。业内人士表示，2024—2028年，我国草甘膦产能复合增长率预估为0.53%。产能小幅增长的原因主要有四点，一是行业成熟的生产工艺以及完整的产业结构，二是行业2021—2022年阶段性大利润吸引行业热情，三是草甘膦存在由于政策限制导致的进入壁垒，四是少数几家企业掌握了行业大部分产能，该行业具备明显的寡头垄断市场的特点。整体而言，伴随行业供应过剩局面愈发常态化，未来几年，部分新产能投放速度或将放慢。
截至6月底，国际市场多处于去库存阶段，虽下游市场需求有待释放，但在“买涨不买跌”心理刺激下，购买意愿趋于谨慎，供需博弈持续，市场竞争激烈，产品价格持续走低，截至记者发稿，草甘膦原药企业报价在2.52万元/吨，为上半年草甘膦价格最低点。
信心提振，后市有望回暖
据全国农业技术推广服务中心预测，2024年小麦、水稻、玉米、马铃薯等主要粮食作物和油料、蔬菜作物上22种重大病虫害呈重发态势，农药防治不可或缺。面对如此形势，行业积极应对市场的多重风险与挑战，努力保持稳中求进、以进促稳的局面。预计下半年，农药行业整体经济运行情况将企稳回升。
具体来看，需求方面，第一，施用农药仍是我国“虫口夺粮”的主要方式，是保障国家粮食安全和重要农产品有效供给的战略需求；第二，我国重大病虫害多发重发频发，国家鼓励和支持“一喷三防、一喷多促”等预防性和应急性防控用药；第三，农作物病虫害抗药性发展呈加速上升趋势，用药量趋近登记用量上限。预计2024年下半年，我国农药销量将保持稳定增长，出口比例或将提高。
国际市场方面，全球农药市场整体规模保持稳定，处于结构性调整阶段，随着化学农药使用的进一步减少，预计生物农药市场有望保持两位数的年增长率。预计下半年国际市场对中国农药的进口会明显增加，农药出口形势会有所好转。然而，印度许多农药产品以更低价格进入国际市场，也对中国农药出口带来挑战。
价格方面，业内人士认为，今年下半年，农药行业很难出现大幅上涨行情，但部分产品在经历亏损后有修复的可能，行业回归至盈亏平衡或微利的状态指日可待。预计下半年草甘膦价格涨幅有限，95%原药价格或震荡于2.55万元～2.65万元/吨。
面对新形势、新挑战，农药行业仍需坚定信心。部分农药企业负责人告诉记者，下半年，农药企业将通过科技创新、绿色制造和智能制造，加快发展新质生产力，探索新技术、新模式、新服务，推动农药产业转型升级，增强企业核心竞争力，共谋行业高质量发展。
