2024年中国磷化工行业市场前景预测研究报告
磷化工是重要的化工原料行业，其产品包括磷肥、农药、磷酸盐、磷酸等，广泛应用于农业、食品、洗涤剂、电子等多个领域。当前，磷化工产业正在从传统化肥领域向新能源材料领域转型，特别是磷酸铁锂等锂电池材料的需求增长，为磷化工产业带来了新的增长点。
01、磷化工行业概况
磷化工是化工行业的一个重要分支，它以磷矿石为原料，通过化学方法将矿石中的磷元素加工成各种磷化工产品的行业。磷化工对国民经济、国家安全方面均具有重要意义，工业、农业、国防军工、科学研究及居民日常生活均可见各类磷化工成品。磷酸是磷化工最主要的基础产品，同时也是贯穿磷化工产业链始终的重要中间体，根据纯度及杂质含量不同，磷酸可分为电子级、食品级、工业级等。
20世纪80年代起，国内云、贵、川、鄂地区受益于资源和能源的优势，磷化工行业获得了较快的发展。目前，我国已建立了较为完善的磷化工生产体系，行业上游主要为原材料，包括磷矿石、硫酸以及焦炭能源等，中游为制取各类含有磷元素的有机物、无机物，下游为磷化产品应用领域。
02、磷化工行业发展政策
近年来，为实现磷资源高效高值利用，增强全产业链竞争优势，推动国内磷化工行业绿色可持续发展，我国政府相关部门相继发布了《“十四五”工业绿色发展规划》《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》《推进磷资源高效高值利用实施方案》等产业政策。政策的发布为磷化工行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。
03、磷化工行业发展现状
1.磷矿石
磷矿石是一种具有不可再生性的矿产资源，是我国重要的经济矿产和战略性非金属矿产资源。经过多年发展，我国高品位矿资源不断消耗，磷矿整体品味下降明显，开采难度加大。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国磷化工行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，近三年国内磷矿石年均产量稳定在1亿吨左右，2023年磷矿石产量达1.05亿吨，近五年年均复合增长率为3.07%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国磷矿石产量将达到1.09亿吨。
2.磷肥产量
磷肥是磷化工行业占比最大的产品，磷肥企业对磷矿石的耗用量也居于行业内首位。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国磷化工行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2023年全国磷肥总产量比上年增长6.1%，达到1615.1万吨。中商产业研究院分析师预测，2024年中国磷肥总产量将达到1616.3万吨。
3.磷肥市场结构
从市场结构来看，我国磷肥各类产品中，高浓度磷肥产量1560.8万吨，占磷肥总产量的96.64%。高浓度磷肥包括磷酸一铵、磷酸二铵、NPK复合肥、重过磷酸钙、氮磷等，2023年产量分别为733.2万吨、662.2万吨、124.6万吨、35.8万吨、5.0万吨，分别占比45.4%、41.0%、7.7%、2.2%、0.3%。低浓度磷肥产量54.3万吨，占磷肥总产量的3.4%。
4.各地区磷肥产量
从区域发展情况来看，2023年全国磷肥产量前五名的省份是湖北、云南、贵州、四川和安徽，产量分别为616万吨、413万吨、208万吨、114万吨和67万吨，分别占国内总产量的38.1%、25.6%、12.9%、7.1%和4.1%。
5.含磷农药
磷化工行业中，草甘膦是一种非常重要的产品。草甘膦是一种非选择性、传导性的除草剂，广泛应用于农业领域，尤其是与耐草甘膦的转基因作物配合使用。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国磷化工行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2023年中国草甘膦名义产能为81万吨，产量为53万吨，与2022年相比有所下降。中商产业研究院分析师预测，2024年中国草甘膦产量将达到58万吨。
6.磷酸铁锂电池
磷酸铁锂电池因其成本效益高、循环寿命长和安全性好等特点，在储能和新能源汽车领域得到了广泛应用。随着新能源行业的持续景气，特别是纯电动汽车在全球汽车市场的份额逐渐攀升，磷酸铁锂电池装车量持续上升。中商产业研究院发布的《2024-2029年中国磷酸铁锂电池行业前景预测与市场调查研究报告》显示，2023年中国磷酸铁锂电池累计装车量261.0GWh，占动力电池总装车量67.3%，累计同比增长42.1%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国磷酸铁锂电池累计装车量将达到370.6GWh。
7.磷化工上市企业
整体来看，中国磷化工行业的市场集中度较高，特别是在磷酸一铵和磷酸二铵等产品领域，云天化、兴发集团等大型企业在市场中占据主导地位。从上市企业经营情况来看，2023年中国磷化工行业营收排名前列的企业包括云天化、兴发集团、湖北宜化、和邦生物、川发龙蟒、六国化工等，这些企业在磷化工产品的生产和供应中占有重要地位。
04、磷化工行业重点企业
1.云天化
云天化股份有限公司是中国的一家大型综合性化工企业，成立于1997年，总部位于云南省昆明市。云天化是以磷产业为核心的综合性化工企业，业务涵盖磷矿采选、全磷化工产业链、氟化工产业链及新材料、商贸物流等。2023年，云天化全年生产磷铵459.54万吨、复合肥157.46万吨、尿素256.98万吨、黄磷2.99万吨、聚甲醛10.53万吨、饲料级磷酸氢钙56.45万吨。
从经营情况来看，2023年云天化实现营业总收入690.60亿元，同比下降8.30%；归母净利润45.22亿元，同比下降24.90%。2024年第一季度，云天化实现营收138.57亿元，同比减少12.77%；归属于上市公司股东的净利润14.59亿元，同比减少7.18%。
从主营业务来看，2023年云天化的化肥业务实现营收265.3亿元，占比38.42%；磷化工业务实现营收27.64亿元，占比4.00%；磷矿采选业务实现营收7.798亿元，占比1.13%。
2.兴发集团
湖北兴发化工集团股份有限公司作为国内磷化工行业龙头企业，始终专注精细磷化工发展主线，积极探索磷、硅、硫、盐、氟融合发展，不断完善上下游一体化产业链条，经过多年发展，已形成“资源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套”的产业格局，并打造了行业独特的“矿电化一体”“磷硅盐协同”和“矿肥化结合”的产业链优势，当前正加快向科技型绿色化工新材料企业转型升级。
从经营情况来看，2023年兴发集团实现营业总收入281.05亿元，同比下降7.28%；归母净利润13.79亿元，同比下降76.44%。2024年第一季度，实现营业收入68.88亿元，同比增长4.82%；实现归母净利润3.82亿元，同比下降15.07%。
从主营业务来看，2023年兴发集团主营业务包括特种化学品、草甘膦系列产品、肥料、有机硅系列产品、矿山采选等，2023年分别实现营收50.28亿元、42.83亿元、36.06亿元、21.44亿元、16.03亿元，分别占比17.89%、15.24%、12.83%、7.63%、5.70%。
3.湖北宜化
湖北宜化化工股份有限公司于1996年在深圳证券交易所上市（股票代码000422），所处行业涵盖尿素、磷肥、氯碱和精细化工领域。湖北宜化产品主要包括尿素156万吨/年（配套合成氨90万吨/年）、磷酸二铵126万吨/年、聚氯乙烯84万吨/年（配套电石105万吨/年）、烧碱68万吨/年、合成氨46万吨/年、季戊四醇6万吨/年、保险粉10万吨/年，TMP2万吨/年、TPO0.1万吨/年等，化肥产能全国排名第三，聚氯乙烯产能全国排名第五，季戊四醇产能排名全球第二、亚洲第一。
从经营情况来看，2023年湖北宜化实现营业收入170.42亿元，同比下降17.72%；归母净利润4.53亿元，同比下降79.06%。2024年第一季度，湖北宜化实现营业收入41.98亿元，同比下降11.03%；实现净利润1.37亿元，同比下降37.84%。
分产品来看，2023年湖北宜化主营业务中，磷酸二铵收入45.66亿元，占营业收入的26.79%；聚氯乙烯收入45.18亿元，占营业收入的26.51%；尿素收入31.91亿元，占营业收入的18.72%；氯碱产品收入17.08亿元，占营业收入的10.02%；精细化工产品收入16.94亿元，占营业收入9.94%。
4.和邦生物
四川和邦生物科技股份有限公司设立于2002年，位于四川省乐山市，2012年在上海证券交易所上市。和邦生物自上市以来，依托于自身拥有的9800万吨储量的盐矿、丰富的磷矿以及西南地区天然气产地的天然气供应优势，实现了高成长性发展。和邦生物所涉及的产品，从单一的纯碱、氯化铵业务发展到：纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、玻璃、蛋氨酸、生物农药、油气能源供应。
从经营情况来看，2023年和邦生物营业收入约88.24亿元，同比减少32.33%；归属于上市公司股东的净利润约12.83亿元，同比减少66.29%。2024年第一季度，公司实现营业总收入19.99亿元，同比下降16.51%；归母净利润2979.26万元，同比下降92.49%。
从主营业务来看，2023年和邦生物的联碱产品实现营收34.99亿元，占比39.65%；双甘膦/草甘膦实现营收14.00亿元，占比15.86%。
5.川发龙蟒
四川发展龙蟒股份有限公司成立于1997年，2009年在深交所挂牌上市。川发龙蟒作为四川发展（控股）有限责任公司旗下唯一矿化运作上市公司平台，坚持磷化工和新能源材料双轮驱动，采用“总部+基地”模式，已在川鄂两省四地形成磷矿410万吨/年产能、磷酸盐及肥料产品210万吨/年产能，产品远销全球40多个国家和地区，部分产品市场份额全球第一，同时积极布局磷酸铁、磷酸铁锂等锂电新能源材料，打造第二增长曲线。
从经营情况来看，2023年川发龙蟒实现营业总收入77.08亿元，同比下降23.10%，归母净利润4.14亿元，同比下降61.10%。2024年一季度公司实现营业收入16.72亿元，同比下降16.22%；实现归母净利润1.04亿元，同比下降31.09%。
从主营业务来看，2023年川发龙蟒的磷化工业务实现营收65.05亿元，占比84.39%。
05、磷化工行业发展前景
1.政策支持行业发展
磷化工行业作为化工行业的重要分支，近年来受到国家政策的大力支持和引导，展现出强劲的发展势头。一方面，国家在磷化工行业推进供给侧结构性改革，通过出台严格的磷矿石限产政策，提高行业准入门槛，促进落后产能的淘汰，推动行业向高质量发展转型。另一方面，政府鼓励磷化工行业实现绿色可持续发展，发布了《“十四五”工业绿色发展规划》等产业政策，旨在推动磷化工企业采用环保技术，减少污染排放，实现清洁生产。此外，《推进磷资源高效高值利用实施方案》的发布，明确了磷资源保护性开采、磷化工产业创新发展的系统谋划和顶层设计，提出量化目标、路径举措和重点工程，以提升磷资源可持续保障能力和高效高值利用水平。随着政策的持续推动，磷化工行业预计将继续保持增长势头。
2.下游行业对磷化工产品需求持续增长
磷化工行业的发展前景在市场需求层面看来是积极的，特别是在新能源材料、磷肥以及磷酸盐等应用领域的不断扩展和深化，以及国家政策的支持和行业内部结构调整的推动下，市场需求有望持续增长。在新能源行业，随着新能源行业的持续景气，特别是纯电动汽车在全球汽车市场的份额逐渐攀升，磷酸铁锂电池需求持续上升，这直接带动了磷化工企业的蓬勃发展。在农业领域，磷肥作为磷化工产品的主要应用领域之一，在农业中有着不可替代的地位。尽管近年来全球磷肥消费量有所波动，但整体需求维持在刚需的稳定水平。
3.技术进步推动行业发展
磷化工行业的关键技术包括磷矿石的高效提取技术、磷肥的精准施用技术、磷石膏的综合利用技术等。技术创新有助于提高资源利用率，降低生产成本，增强环保性能，提升产品附加值。当前，磷化工行业技术进步正推动产业结构向高端化、精细化发展，促进磷化工产品向高品质、专用化、系列化方向升级。
