一文读懂供应链金融的融资方式
[ 导读 ] 一文读懂供应链金融的融资方式。
供应链金融是实业与金融的结合，也是最能体现先进生产力金融形态。相信未来，企业的竞争将会是整条供应链的竞争，谁在供应链运转上更具效力，谁就可以占据先机，未来通过资金流带动整个链条向前流动，实现供应链的整合已经成为大势所趋。供应链金融是有别于传统信贷的融资模式。随着产业运作模式的变化，供应链金融的服务模式以及主导模式都做出了相应的调整，供应链金融的业务模式呈现多样化的趋势。
01、什么是供应链金融？
供应链金融是供应链中包括外部服务提供者在内的两个以上的组织，通过计划、执行和控制金融资源在组织间的流动，以共同创造价值的一种途径。供应链金融是以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。
业务导向方面，供应链金融的融资模式不仅仅是依赖于客户的基本资信情况，而是要给予真实的贸易场景。与普通金融业务不同，供应链金融不看财务报表，只看订单、应收账款、仓单。所以业务导向是以供应链管理为基础的，所以它的标的也是整个供应链不同阶段的标的物。
资金运行方面，供应链金融的平台对于资金流、贸易流、物流进行非常严格的控制，对企业任何的资金运用都限制在非常可控的范围之内。例如，用仓单抵押借的钱，一定要未来拿这个仓单所卖出去的钱拿来还，只有这样所有数据和资金流才可以在一个封闭系统里不受其他干扰。
02、供应链金融与贸易金融的区别
贸易金融是银行服务于商品和服务交易、贯穿贸易链全程的综合金融服务，服务范围涵盖贸易结算、贸易融资、信用担保、避险保值、财务管理等各个领域。贸易融资和供应链金融模式名称都是一样的，但供应链金融是贸易融资的发展衍生品，贸易融资就等同于供应链金融1.0，贸易融资还是旧时代的1+N模式，而如今的供应链金融已经发展到4.0。贸易融资和供应链金融还是有本质上的区别，首先是结构的不同，贸易融资是以上下游结构，银行为依托一种封闭式融资方式，而供应链金融是以核心企业为依托，上下游向银行融资的一种环状融资方式。
供应链金融更具透明度，贸易融资还处于传统状态，这种模式导致信息不透明，贸易融资并没有采用到像供应链金融这种模式中大数据的手法，贸易融资还是采用透明度不高，真实性不稳定的信息做依据，贸易融资风险较大。
03、供应链金融的融资模式
供应链金融作为一种针对中小企业的新型融资模式，可有效减少企业融资成本，提高资金的运作效率。供应链金融融资模式主要分为：应收账款融资、存货融资、预付账款融资。
1、应收账款融资
应收账款融资是指基于产业链中的上游企业（融资企业）为获取流动性资金，以其与下游企业（核心企业）签订的真实合同产生的应收账款为基础，向供应链企业（金融机构）申请以应收账款为还款来源的融资。应收账款融资的业务模式为：
第1步：产业链中的上下游企业签订采购协议形成应收账款后，约定融资企业在一定时间内发货，核心企业在收到货物后按期付款；
第2步：融资企业作为融资方向金融机构申请贷款，并将应收账款单据质押给金融机构；
第3步：核心企业将应收账款相关的单据等证明材料交付金融机构，并作出支付账款或回购承诺；
第4步：金融机构基于上下游企业之间交易背景的真实性，向融资企业提供信用贷款以缓解阶段性资金压力。
应收账款融资是金融企业合作最多的一种融资方式。应收账款融资主要有以下方式：直接保理融资、反向保理融资、保理池融资等。
2、存货融资
存货融资是指融资企业以贸易过程中货物进行质押，向资金提供企业即贷方出质，同时将质押物转交给具有合法保管存货资格的第三方仓库进行保管，以获得贷方贷款的业务活动，是物流企业参与下的动产质押业务。存货融资的业务模式为：
第1步：融资企业将货物以质押的形式存入仓库，第三方监管仓库对货物进行检验以保障自己的担保权益；
第2步：供应链企业获得货物的担保权益后，向融资企业发放融资资金；
第3步：融资企业销售货物给贸易商，第三方监管仓库将提货信息告知给供应链企业；
第4步：贸易商支付相应货款至供应链企业在银行的专用账户，并将收款作为融资企业偿还贷款的本金及利息。
存货融资一般发生在从事大宗商品贸易且因现货库存占用大量流动资金的企业，企业会利用现有货物进行资金提前套现。存货融资主要有以下方式：静态抵质押融资、动态抵质押融资、仓单质押融资等。
3、预付账款融资
预付账款融资是指买方与卖方签订真实贸易合同产生的预付账款为基础，银行为买方提供的、以其销售收入作为第一还款来源的短期融资业务。预付账款融资的业务模式为：
第1步：融资企业和核心企业签订购销合同，并协商由融资企业申请贷款，专门用于支付购货款项；
第2步：融资企业凭购销合同向银行申请仓单质押贷款，向核心企业支付该项交易的货款；
第3步：银行审查核心企业的资信状况和回购能力后，与核心企业签订回购及质量保证协议；
第4步：银行与仓库监管方签订仓储监管协议，完成对货物的受托与委托管理。
第5步：核心企业根据购销合同去发货，货物到达指定仓库后设定抵质押为代垫款的保证；
第6步：银行获得货物的担保权益后，向融资企业发放融资资金；
第7步：融资企业缴存一定比例的保证金，银行告知仓储监管方可以释放相应金额的货物给融资企业；
第8步：融资企业获得商品提货权，去仓库提取相应金额的货物。依次不断循环，直至保证金账户余额等于汇票金额，即融资企业将货物提完为止。
预付账款融资多用于采购阶段，核心是将预付账款作为融资资产，能够帮助企业解决采购过程中遇到的资金瓶颈问题。预付账款融资主要有以下方式：先票/款后货融资、担保提货融资。
供应链金融是银行依托产业链上核心企业及其供应链场景，提供线上化金融产品或服务的一种融资模式。未来，将是数字化技术助推供应链金融的模式创新，在关键融资业务环节逐步场景化、生态化、线上化和数字化，帮助我们盘活企业授信，推动供应链上的普惠金融。
