启示2023:中国有机肥料行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业园区和兼并重组等)
行业主要上市公司:梅花生物(600873);根力多(831067);司尔特(002538);金正大(002470)等;
本文核心数据:有机肥料投融资金额、投融资数量、投融资轮次、投资主体结构
1、投融资热度趋于平缓
从我国有机肥料行业投融资总体规模走势来看,2018年全年投融资金额达到32.5亿元,达到近年来的最高值,2021年在投融资数量以及总金额上相较于2020年有了明显的提升,投融资总规模达到10.51亿元,数量达到24起。截止2022年10月,中国有机肥料行业暂未发生任何投融资活动。
![图表1:2016-2021年中国有机肥料行业投融资及并购整体情况(亿元,起)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-09ecce314feb424a.png)
注:2022年投融资及并购金额及数量数据搜索日期截止2022年10月31日,下同!
2、单笔投融资金额总体不高
从单笔最大融资金额来看,2018年单笔最大融资金额超过30亿元,除此之外,从近年来的投融资金额来看,2020和2021年单笔最大投资金额均超过5亿元,成为第二高的金额,从行业投融资趋势来看,中国有机肥料行业单笔投融资金额总体维持在亿元级别。
![图表2:2016-2021年中国有机肥料投融资单笔最大金额(单位:亿元)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-da356b3d46ef5fd5.png)
从我国有机肥料行业投融资总体投资轮次来看,主要集中在天使轮和A轮阶段,其总占比超过60%。
![图表3:截止2022年10月中国有机肥料行业投资轮次占比分析(单位:%)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-0fa4c3b83a9aba4f.png)
从有机肥料行业的企业融资区域来看,目前北京的融资数量最多,其中2020年和2021年共6起,累计融资事件数达15起。可以看出,多个区域的投融资事件都在2020-2021年这两年发生,主要原因是政府对于有机肥料行业发展的促进政策不断出台,企业产品技术得到进一步增长,从而吸引了更多资本入局。
![图表4:2016-2021年中国有机肥料主要投融资区域分布-按事件数量(单位:起)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-a532f3b93a86c3b4.png)
3、中国有机肥料行业企业投融资事件汇总
中国有机肥料行业内企业主要为环保领域的企业集团主体所组成,业务大多涵盖有机肥料、固废处理以及污水处理等,截止2022年我国有机肥料行业的主要投融资事件如下:
![图表5:截止2022年中国有机肥料行业投融资事件汇总(一)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-de0306c5f4309cec.png)
![图表6:截止2022年中国有机肥料行业投融资事件汇总(二)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-e5f65c34202fea6c.png)
![图表7:截止2022年中国有机肥料行业兼并事件汇总(三)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-d9f5938bd263521b.png)
4、中国有机肥料行业投资主体分析
目前中国有机肥料的投融资主体有很多种方式,有企业、风险投资机构、政府等,从行业的龙头企业股权结构和企业的运行性质上来看,投资主体主要由资本集团和环保集团担任控股主体,如红杉资本、中金和天使投资机构等,主要是对于有机肥料行业的整体形势看好而入局。
![图表8:我国有机肥料投资主体类型分布](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-341e9b3333795d3d.png)
5、规模扩张为企业收购方主要动机
从近年投融资金额较高、影响较为深远的事件来看,并购方大多来自被收购方同不同赛道的主体企业,这也体现出了有机肥料依据其不同的垂直细分赛道,行业内的投融资、兼并事件也形成了各自的领域,在领域内进行规模扩张是收购方的主要为横向扩张。
![图表9:2019-2022年中国有机肥料行业主要兼并事件分析](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-6292216a37abaf78.png)
6、有机肥料行业产业园区建设集中华东区域
从我国农业种植产业园区分布来看,山东、浙江省等地具备一定的集中效应,产业园区数量超过20个,江苏、广东地区的有机肥料产业园也在积极建设当中。
![图表10:2022年中国有机肥料行业产业园区建设区域分布(单位:个)](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-66ce333d902d255d.png)
7、有机肥料行业投融资总结
![图表11:中国有机肥料行业投融资及兼并重组总结](https://img3.qianzhan.com/news/202211/11/20221111-32fdf8d224a27485.png)